Intraday

Qu’est-ce que Intraday?

Intraday signifie «dans la journée». Dans le monde financier, le terme est un raccourci utilisé pour décrire les titres qui se négocient sur les marchés pendant les heures normales de bureau. Ces titres comprennent des actions et des fonds négociés en bourse (FNB). Intraday signifie également les hauts et les bas que l’actif a traversés tout au long de la journée. Les mouvements de prix intrajournaliers sont particulièrement importants pour les traders à court terme ou à la journée qui cherchent à effectuer plusieurs transactions au cours d’une seule session de négociation. Ces traders occupés régleront toutes leurs positions à la fermeture du marché.

Les bases du trading intrajournalier

Intraday est souvent utilisé pour désigner les nouveaux hauts et bas d’une sécurité particulière. Par exemple, «un nouveau sommet intrajournalier» signifie que le titre a atteint un nouveau sommet par rapport à tous les autres prix au cours d’une séance de négociation. Dans certains cas, un sommet intrajournalier peut être égal au cours de clôture.

Les traders prêtent une attention particulière aux mouvements de prix intrajournaliers en utilisant des graphiques en temps réel pour tenter de tirer parti des fluctuations de prix à court terme. Les traders à court terme utilisent généralement des graphiques intrajournaliers d’une, cinq, 15, 30 et 60 minutes lorsqu’ils négocient le jour du marché. En règle générale, intraday scalper utilisations un et graphiques de cinq minutes pour le commerce à grande vitesse. D’autres stratégies de trading intrajournalier peuvent utiliser des graphiques de 30 et 60 minutes pour les transactions qui ont des durées de maintien de plusieurs heures. Le scalping est une stratégie consistant à effectuer de nombreuses transactions par jour dans l’espoir de profiter de petits mouvements du prix d’une action. Le trader intrajournalier peut conserver ses positions pendant une période plus longue mais continuer à fonctionner sous des risques élevés.

Les ordres de prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sont souvent utilisés sur une base intrajournalière pour augmenter l’efficacité de l’exécution des transactions en donnant une exposition de l’ordre à une variété de prix tout au long de la journée de négociation. VWAP donne un prix moyen auquel des titres particuliers se négocient tout au long de la journée de négociation.

Stratégies de trading intrajournalier

Les traders utilisent de nombreuses stratégies intrajournalières. Ces stratégies comprennent:

• Scalping, qui tente de faire de nombreux petits profits sur de petits changements de prix tout au long de la journée
• Le trading de range, qui utilise principalement les niveaux de support et de résistance pour déterminer leurs décisions d’achat et de vente
• Le trading basé sur les actualités, qui saisit généralement les opportunités de trading de la volatilité accrue autour des événements d’actualité
• Stratégies de trading haute fréquence qui utilisent des algorithmes sophistiqués pour exploiter les inefficacités du marché à petite ou à court terme

Avantages et inconvénients du trading intrajournalier

L’avantage le plus important du trading intrajournalier est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité de nouvelles négatives du jour au lendemain qui pourraient avoir un impact significatif sur le prix des titres. Ces nouvelles comprennent des rapports économiques et des résultats vitaux, ainsi que des mises à niveau et des révisions à la baisse des courtiers qui se produisent avant ou après la fermeture du marché.

Le trading intrajournalier offre plusieurs autres avantages clés. Un avantage est la possibilité d’utiliser des ordres stop-loss serrés – l’acte d’augmenter un prix stop pour minimiser les pertes d’une position longue. Un autre comprend l’accès accru à la marge – et par conséquent, un plus grand effet de levier. Le trading intrajournalier offre également aux traders plus d’opportunités d’apprentissage.

Cependant, avec chaque lueur d’espoir, il y a aussi des nuages ​​d’orage. Les inconvénients du trading intrajournalier incluent le temps insuffisant pour qu’une position puisse voir des augmentations de profit, dans certains cas un profit du tout, et des coûts de commission accrus en raison du trading plus fréquent qui ronge les marges bénéficiaires auxquelles un trader peut s’attendre.

Avantages

• Les positions ne sont pas affectées par le risque lié aux nouvelles du jour au lendemain ou aux mouvements de courtiers en dehors des heures d’ouverture.
• Des ordres stop-loss serrés peuvent protéger les positions.
• Les traders réguliers ont accès à un effet de levier accru.
• De nombreux métiers augmentent l’expérience d’apprentissage pratique.

Les inconvénients

• Les transactions fréquentes signifient plusieurs frais de commission.
• Certains actifs sont interdits, comme les fonds communs de placement.
• Il se peut qu’une position ne dispose pas de suffisamment de temps pour réaliser un profit avant de devoir être clôturée.
• Les pertes peuvent s’accumuler rapidement, surtout si la marge est utilisée pour financer les achats.

Tarification intrajournalière et fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont interdits pour les transactions intrajournalières. La conception de ces fonds est destinée à l’investisseur à long terme, et ils ne peuvent être achetés et vendus que par l’intermédiaire d’un courtier ou de la société d’investissement du fonds. De plus, le prix d’un fonds commun de placement n’est affiché qu’une seule fois, à la clôture de la journée de négociation. Ce prix est appelé valeur nette d’inventaire (VNI) et reflète l’ensemble des mouvements intrajournaliers des actifs du fonds, déduction faite de ses passifs, calculés par action.

Ainsi, les fonds communs de placement n’offrent pas de prix intrajournalier, car leurs actifs fluctuent en valeur marchande et leurs gestionnaires prennent des décisions d’achat et de vente toute la journée. Cependant, les ETF, leurs cousins ​​gérés passivement, sont évalués en fonction de leur valeur marchande intrajournalière au cours d’une séance de négociation.

Exemple du monde réel d’Intraday

Les mouvements de prix de toute action sont affichés tout au long de la journée de négociation et résumés à la fin de la journée de négociation. Par exemple, le 2 avril 2019, les actions d’Apple Inc. ( haut intrajournalier.

Les day traders et les analystes techniques qui suivent Apple étudieraient les mouvements des actions, pour voir s’ils pouvaient discerner un modèle ou découvrir un écart significatif, c’est-à-dire un saut soudain du prix sans échange entre les deux.