Comment les événements mondiaux affectent le marché Forex

Le marché des changes  ou forex  est le marché financier le plus grand et le plus actif au monde. Chaque jour, des participants du monde entier se livrent à des milliers de milliards de transactions de change.1 Des événements de tous les coins du globe peuvent avoir un effet immédiat sur les taux de change et les valeurs des devises en raison de la mondialisation et de l’interdépendance du marché des changes.

Ci-dessous, nous discuterons de quelques événements mondiaux typiques qui peuvent influencer le marché des changes.

Impact politique sur les prix des devises

Une élection politique – un événement courant dans presque tous les pays – peut avoir un impact important sur la monnaie d’un pays. Les élections peuvent être considérées par les commerçants comme un cas isolé d’instabilité politique potentielle et d’incertitude, ce qui équivaut généralement à une plus grande volatilité de la valeur de la monnaie d’un pays. Dans la plupart des situations, les participants au forex garderont simplement un œil sur les sondages pré-électoraux pour avoir une idée de ce à quoi s’attendre et voir s’il y aura des changements au sommet. En effet, un changement de gouvernement peut signifier un changement d’idéologie pour les citoyens du pays, ce qui équivaut généralement à une approche différente de la politique monétaire ou budgétaire, chacun servant de gros moteurs de la valeur d’une monnaie.

De plus, les partis politiques ou les individus considérés comme plus responsables sur le plan budgétaire ou soucieux de promouvoir la croissance économique ont tendance à augmenter la valeur relative d’une monnaie. Par exemple, un opérateur en place qui est considéré comme une «économie pro» qui risque de perdre sa position de pouvoir peut conduire à des baisses de devises par crainte d’une croissance économique future limitée et d’une prévisibilité limitée.

Une autre circonstance de grande importance est une élection inattendue. Qu’il s’agisse d’un vote de censure, de scandales de corruption ou d’autres situations, des élections non planifiées peuvent faire des ravages sur une monnaie. Par exemple, les cas de bouleversements parmi les citoyens qui se traduisent par des manifestations ou des arrêts de travail peuvent entraîner une grande incertitude dans les pays et une instabilité politique accrue. Même dans les cas où un gouvernement autocratique est mis au défi en faveur d’un nouveau gouvernement plus démocratique et économiquement ouvert d’esprit, les traders de forex n’aiment pas l’incertitude. L’instabilité politique a tendance à l’emporter sur les résultats positifs d’un nouveau gouvernement à court terme, et les devises associées subiront généralement des pertes.

Cependant, les facteurs et principes d’ évaluation de base s’appliqueront à nouveau, et les devises devraient se stabiliser à ou autour d’un taux indicatif des perspectives de croissance économique du pays à long terme.

Impact des catastrophes naturelles sur les prix des devises

Les retombées d’une catastrophe naturelle peuvent être catastrophiques pour un pays. Les tremblements de terre, les inondations, les tornades et les ouragans nuisent aux citoyens, au moral et aux infrastructures d’un pays. De plus, de telles catastrophes auront également un effet négatif sur la monnaie d’une nation. Les pertes en vies humaines, les dommages aux grandes usines et aux centres de distribution, ainsi que l’incertitude qui accompagne inévitablement les catastrophes naturelles, sont autant de mauvaises nouvelles pour une monnaie.

Les dommages aux infrastructures sont également une préoccupation majeure en ce qui concerne l’impact des catastrophes naturelles. Le fait que l’infrastructure de base soit l’épine dorsale de toute économie de rupture dans cette infrastructure peut sérieusement limiter la production économique d’une région. En outre, les coûts supplémentaires encourus pour nettoyer et reconstruire après une catastrophe réduisent les dépenses publiques et privées qui auraient pu être utilisées pour des entreprises économiquement avantageuses, plutôt que pour réparer une rupture de la chaîne de valeur causée par des dommages aux infrastructures.

Ajoutez à cela une baisse probable des dépenses de consommation en raison de l’incertitude économique et d’une éventuelle perte de confiance des consommateurs, et toute force économique peut se transformer en faiblesse économique. Dans l’ensemble, une catastrophe naturelle affectera presque certainement négativement la monnaie d’un pays.

Effet de la guerre sur les devises

Contrairement à une guerre des devises, dans laquelle les pays tentent activement de dévaluer leurs devises pour aider leurs économies nationales dans le commerce d’exportation mondial, une guerre physique peut être beaucoup plus dévastatrice pour l’économie d’un pays. Tout comme une catastrophe naturelle, l’impact de la guerre est brutal et généralisé. À l’instar des catastrophes, les dommages causés par la guerre aux infrastructures portent un coup dur à la viabilité économique à court terme d’une nation, coûtant des milliards de dollars aux citoyens et aux gouvernements.

L’histoire a montré que les efforts de reconstruction de la guerre doivent souvent être financés par des capitaux bon marché résultant de taux d’intérêt plus bas, ce qui diminue inévitablement la valeur de la monnaie nationale. Il existe également un niveau d’incertitude énorme autour de ces conflits sur les attentes économiques futures et la santé des pays touchés. Ainsi, les pays qui sont activement en guerre connaissent un niveau de volatilité monétaire plus élevé que ceux qui ne sont pas engagés dans un conflit.

Cela dit, certains économistes estiment qu’il y a un potentiel économique positif à la guerre. La guerre peut relancer une économie naissante, en particulier sa base manufacturière lorsqu’elle est obligée de concentrer ses efforts sur la production en temps de guerre. Par exemple, l’entrée des États-Unis dans la Seconde Guerre mondiale à la suite des attaques de Pearl Harbor a aidé à sortir le pays des griffes de la Grande Dépression. Bien qu’il existe un précédent historique pour ce point de vue, la plupart conviendraient qu’une amélioration de l’économie au prix de vies humaines est un très mauvais compromis.

La ligne de fond

Les troubles politiques, les catastrophes naturelles et la guerre ne sont que quelques-uns des événements qui peuvent avoir un effet profond sur les marchés des devises. Une grande partie de la valeur d’une monnaie est dérivée de la force économique d’une nation, et toute incertitude imprévue concernant les prévisions économiques futures ne fonctionnera généralement pas en faveur d’une monnaie. Bien qu’il soit très difficile de prévoir les imprévus sur le marché des changes, un trader informé utilisera les événements mondiaux comme indicateur principal dans une stratégie de trading complète.