Rente indexée
Qu’est-ce qu’une rente indexée?
Une rente indexée est un type de contrat de rente qui paie un taux d’intérêt basé sur la performance d’un indice de marché spécifié, tel que le S&P 500. Il diffère des rentes fixes, qui paient un taux d’intérêt fixe, et des rentes variables, qui basent leur taux d’intérêt sur un portefeuille de titres choisi par le propriétaire de la rente. Les rentes indexées sont parfois appelées rentes indexées sur actions ou indexées à taux fixe.
Points clés à retenir
- Une rente indexée paie un taux d’intérêt basé sur un indice de marché particulier, tel que le S&P 500.
- Les rentes indexées donnent aux acheteurs la possibilité de bénéficier lorsque les marchés financiers fonctionnent bien, contrairement aux rentes fixes, qui paient malgré tout un taux d’intérêt fixe.
- Cependant, certaines dispositions de ces contrats peuvent limiter le potentiel de hausse à une partie seulement de la hausse du marché.
Comment fonctionnent les rentes indexées
Les rentes indexées offrent à leurs propriétaires, ou rentiers, la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés que les rentes fixes lorsque les marchés financiers se comportent bien. En règle générale, ils offrent également une certaine protection contre les baisses du marché.
Le taux d’une rente indexée est calculé en fonction du gain d’une année à l’autre de l’indice ou de son gain mensuel moyen sur une période de 12 mois.
Bien que les rentes indexées soient liées à la performance d’un indice spécifique, le rentier ne profitera pas nécessairement pleinement de toute hausse de cet indice. L’une des raisons est que les rentes indexées fixent souvent des limites au gain potentiel à un certain pourcentage, communément appelé «taux de participation». Le taux de participation peut être aussi élevé que 100%, ce qui signifie que le compte est crédité de tout le gain, ou aussi bas que 25%. La plupart des rentes indexées offrent un taux de participation compris entre 80% et 90%, du moins dans les premières années du contrat.
Si l’indice boursier a gagné 15%, par exemple, un taux de participation de 80% se traduit par un rendement crédité de 12%. De nombreuses rentes indexées offrent un taux de participation élevé pendant la première ou les deux premières années, après quoi le taux s’ajuste à la baisse.
Rendements et plafonds de taux
La plupart des contrats de rente indexés incluent également un plafond de rendement ou de taux qui peut limiter davantage le montant crédité sur le compte d’accumulation. Un plafond de taux de 7%, par exemple, limite le rendement crédité à 7%, quel que soit le gain de l’indice boursier. Les plafonds de taux varient généralement d’un maximum de 15% à aussi bas que 4% et sont sujets à changement.
Dans l’exemple ci-dessus, le gain de 15% réduit d’un taux de participation de 80% à 12% serait encore réduit à 7% si le contrat de rente spécifie un plafond de taux de 7%.
Si vous recherchez une rente indexée, renseignez-vous sur son «taux de participation» et les plafonds de taux. Les deux peuvent réduire vos gains potentiels de toute hausse des marchés.
Les années où l’indice boursier diminue, la compagnie d’assurance crédite le compte d’un taux de rendement minimum. Une garantie de taux minimum typique est d’environ 2%. Certains peuvent être aussi bas que 0% ou aussi élevés que 3%.
Valeurs ajustées
À des intervalles spécifiques, l’assureur ajustera la valeur du compte pour inclure tout gain survenu au cours de cette période. Le principal, que l’assureur garantit, ne diminue jamais de valeur à moins que le titulaire du compte n’effectue un retrait. Les assureurs utilisent plusieurs méthodes différentes pour ajuster la valeur du compte, comme une réinitialisation d’une année à l’autre ou une réinitialisation de point à point, qui comprend deux années ou plus de rendements.
Comme pour les autres types de rentes, le propriétaire peut commencer à recevoir un revenu régulier en phase de paiement.