Lissage des revenus
Qu’est-ce que le lissage des revenus?
Le lissage des revenus utilise des techniques comptables pour niveler les fluctuations du résultat net d’une période à l’autre. Les entreprises se livrent à cette pratique parce que les investisseurs sont généralement disposés à payer une prime pour les actions aux flux de bénéfices réguliers et prévisibles, par opposition aux actions dont les bénéfices sont soumis à des schémas plus volatils, ce qui peut être considéré comme plus risqué.
Le lissage des revenus n’est pas illégal si le processus suit les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Des comptables talentueux sont capables d’ajuster les livres financiers de manière irréfléchie pour garantir la légalité du lissage des revenus. Cependant, le lissage des revenus est souvent effectué selon des méthodes frauduleuses.
Points clés à retenir
- Le lissage des revenus consiste à utiliser des méthodes comptables pour niveler les fluctuations du bénéfice net des différentes périodes de reporting.
- Le processus de lissage des revenus consiste à déplacer les revenus et les dépenses d’une période comptable à une autre.
- Bien que légal s’il est effectué conformément aux directives des PCGR, le lissage des revenus peut être effectué de manière frauduleuse.
- Les raisons du lissage des revenus comprennent la réduction des impôts, l’attrait des investisseurs et dans le cadre d’une stratégie commerciale.
Comprendre le lissage des revenus
Le but du lissage des revenus est de réduire les fluctuations des bénéfices d’une période à l’autre pour présenter une entreprise comme si elle avait des bénéfices stables. Il vise à lisser les périodes de revenu élevé par rapport aux périodes de faible revenu ou aux périodes de dépenses élevées par rapport aux périodes de faibles dépenses. Les comptables font cela en déplaçant les revenus et les dépenses de manière légale.
Des exemples de techniques de lissage des revenus incluent le report des revenus pendant une bonne année si l’année suivante devrait être difficile ou le report de la comptabilisation des dépenses pendant une année difficile parce que la performance devrait s’améliorer dans un proche avenir.
Les entreprises peuvent également retarder les dépenses certaines années en prévoyant de lever des fonds auprès d’investisseurs en capital-risque ou en private equity. Avoir un EBITDA élevé grâce au lissage des revenus pourrait se traduire par une valorisation élevée grâce à de multiples méthodes de calcul de l’EBITDA.
Si le ralentissement délibéré de la comptabilisation des revenus les bonnes années peut sembler contre-intuitif, en réalité, les entités dont les résultats financiers sont prévisibles bénéficient généralement d’un coût de financement inférieur. Il est donc souvent logique pour une entreprise de s’engager dans un certain niveau de gestion comptable. Mais c’est une ligne fine entre prendre ce que permet l’ Internal Revenue Service (IRS) et la tromperie pure et simple.
Le lissage des revenus ne repose pas sur une comptabilité «créative» ou des inexactitudes qui constitueraient une fraude pure et simple, mais plutôt sur la latitude fournie dans l’interprétation des PCGR. En gérant les attentes de manière équitable et éthique, les entreprises qui utilisent une touche de lissage des revenus ne lèvent généralement pas un drapeau rouge.
Raisons du lissage des revenus
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise opterait pour le lissage des revenus. Il peut s’agir de réduire ses impôts, d’attirer de nouveaux investisseurs ou dans le cadre d’un déménagement commercial stratégique.
Réduisez les impôts
Selon les pays, les entreprises paient un taux d’ imposition progressif sur les sociétés; ce qui signifie que plus le revenu gagné est élevé, plus les impôts payés sont élevés. Pour éviter cela, les entreprises peuvent augmenter les provisions pour pertes ou augmenter les dons aux organismes de bienfaisance; les deux offriraient des avantages fiscaux.
Attirer les investisseurs
Les investisseurs recherchent la stabilité de leurs investissements. Si les données financières d’une entreprise affichent des bénéfices volatils, un investisseur peut être découragé par le risque et l’incertitude liés à l’investissement dans cette entreprise. Une entreprise qui peut afficher des rendements constants d’une année à l’autre est plus susceptible d’attirer des investisseurs qui se sentent plus à l’aise lorsqu’ils voient des rendements réguliers sur une période plus longue.
Stratégie d’entreprise
Une stratégie commerciale qu’une entreprise peut utiliser lorsqu’elle réalise des bénéfices élevés consiste à augmenter ses dépenses. Dans ce cas, cela pourrait augmenter les primes versées aux employés ou embaucher plus de travailleurs pour augmenter le coût de la masse salariale. Si les revenus devaient être inférieurs pour l’année, ils pourraient utiliser la stratégie à l’envers; licencier des travailleurs ou réduire les primes pour réduire les dépenses. Ces mouvements non seulement lissent les revenus, mais permettent à une entreprise de fonctionner plus efficacement en fonction des circonstances.
Exemple de lissage des revenus
Un exemple souvent cité de lissage des revenus est celui de la modification de la provision pour créances douteuses pour modifier les créances irrécouvrables d’une période de déclaration à une autre. Par exemple, un client s’attend à ne pas recevoir de paiement pour certaines marchandises sur deux périodes comptables; 1 000 $ au cours de la première période de rapport et 5 000 $ au cours de la deuxième période de rapport.
Si l’on s’attend à ce que la première période de déclaration génère des revenus élevés, la société peut inclure le montant total de 6 000 $ à titre de provision pour créances douteuses au cours de cette période de déclaration. Cela augmenterait la charge pour créances irrécouvrables de l’état des résultats de 6 000 $ et réduirait le bénéfice net de 6 000 $. Cela aplanirait ainsi une période de revenu élevé en réduisant les revenus. Il est important pour les entreprises d’utiliser leur jugement et des méthodes comptables légales lors de l’ajustement de leurs comptes.