Rente hybride

Qu’est-ce qu’une rente hybride?

Une rente hybride est un placement de revenu de retraite qui permet aux investisseurs de partager leurs fonds entre des composantes à taux fixe et à taux variable. Les investisseurs peuvent diviser leur épargne entre des actifs prudents qui offrent un taux de rendement faible mais garanti et des actifs plus risqués qui offrent un potentiel de rendements plus élevés. Comme dans toute rente, l’objectif est de créer un flux de revenus constant pendant la retraite.

Comment fonctionne une rente hybride

Une rente hybride offre aux investisseurs plus d’options d’investissement qu’une rente standard. Leur conception permet de placer une partie de l’argent d’un investisseur dans un sous-compte de fonds communs de placement. Le reste est conservé séparément afin de garantir le paiement d’un montant fixe après la retraite. D’autres contrats hybrides peuvent associer une rente fixe à un produit indexé dans le but de mieux protéger le principal dans les deux segments. En effet, ils permettent l’adossement d’une rente à taux fixe et d’une rente à taux variable en un seul produit.

Considérations particulières

Les rentes hybrides ne sont peut-être pas un investissement unique, comme c’est parfois le cas pour elles. Ils peuvent être utiles pour ceux qui ont des horizons temporels plus longs, mais qui ne sont pas bien partis à la retraite. Les jeunes investisseurs pourraient également choisir d’investir simplement dans des actions et générer probablement un meilleur rendement. En général, les rentes conviennent aux investisseurs qui recherchent un revenu de retraite stable et garanti. Les titulaires de rente ne peuvent pas survivre au flux de revenus, ce qui élimine le risque de longévité.

Notamment, la somme forfaitaire déposée dans la rente n’est pas liquide. Il est soumis à des pénalités de retrait. Les rentes ne sont pas recommandées aux investisseurs qui peuvent avoir besoin d’accéder à leur argent. Certains investisseurs peuvent également chercher à encaisser une rente avec un profit, bien que cela soit contraire à la stratégie d’investissement derrière ces produits. Comme pour tout investissement, la tolérance au risque d’ un investisseur doit être prise en compte avant de souscrire une rente.

Avantages et inconvénients des rentes hybrides

Comme dans toute rente, les hybrides peuvent commencer à payer immédiatement ou être différés avec des primes fixes ou flexibles. Entre autres avantages, les rentes hybrides offrent la possibilité d’augmenter le revenu de l’investisseur et de couvrir les actifs contre l’inflation. Le mélange de composants fixes et variables réduit le risque de baisse.

En ce qui concerne les aspects négatifs, le double cadre ajoute de la complexité à ces produits, ce qui est dissuasif pour de nombreux investisseurs. Les produits hybrides peuvent également avoir des frais plus élevés, y compris des frais élevés sur le back-end lorsque le titulaire se rend au rachat ou encaisse la rente. Ces frais ne sont pas non plus affichés en évidence, c’est-à-dire parfois cachés.

L’argument clé contre les hybrides est qu’ils sont trop compliqués, chers et sur-conçus. En fait, la plupart des rentes fournissent une sorte de croissance et de revenu. Autrement dit, presque tous les produits de rente variable et indexée sont aujourd’hui assortis d’ avenants de revenu garanti. Cela annule quelque peu un argument de vente majeur des hybrides.