Comment transférez-vous des actions ordinaires d’un courtier à un autre?
Parfois, les investisseurs doivent transférer leur portefeuille d’investissement, y compris les actions, d’un courtier à un autre. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent transférer des actions entre courtiers, comme l’ancien courtier a fait faillite ou votre courtier actuel a augmenté ses frais et commissions. Une autre raison de transférer des actions d’un courtier à un autre est de profiter d’une meilleure plateforme de trading, d’une recherche en ligne ou d’algorithmes de robo-advisor pour négocier en votre nom.
Points clés à retenir
- Les investisseurs peuvent décider de changer de courtier et les systèmes automatisés peuvent faciliter le transfert de la plupart des types d’investissements.
- Pour déplacer des actions d’un courtier à un autre, les deux courtiers doivent être membres de la National Securities Clearing Corporation.
- Le service de transfert automatisé de compte client (ACATS) permet le transfert automatisé de stock.
- Le courtier qui reprendra le portefeuille lancera le transfert en communiquant avec le courtier actuel.
- Tous les types de placements ne sont pas faciles à transférer entre les courtiers, comme les rentes ou les placements exclusifs de l’ancien courtier.
Comment le stock est déplacé
Les actions ordinaires sont le plus souvent transférées d’un courtier à un autre par un système logiciel connu sous le nom de service automatisé de transfert de compte client (ACATS). Avant ACATS, un système de transfert manuel était utilisé, ce qui prenait beaucoup plus de temps et était sujet aux erreurs humaines.
La National Securities Clearing Corporation (NSCC) a développé ACATS, qui peut transférer des actions, des obligations, des liquidités, des fiducies unitaires, des fonds communs de placement, des options et d’autres produits d’investissement. Cependant, seuls les membres éligibles au NSCC et lesbanques membres des sociétés de fiducie de dépôt peuvent utiliser ACATS.
Tant la société qui livre le stock que la société qui le reçoit ont des responsabilités individuelles dans le système ACATS. Par exemple, si un actionnaire souhaite transférer sa part d’actions ordinaires de la société A à la société B, la société B sera initialement chargée de contacter la société A pour demander le transfert. Une fois que la société B a soumis la demande de transfert avec instructions, la société A doit soit valider les instructions, soit rejeter ou modifier la demande dans les trois jours ouvrables. S’il n’y a pas d’exception, le transfert sera réglé dans les six jours ouvrables.1
Bien que l’ACATS réduise considérablement les erreurs d’un transfert manuel, il est conseillé aux investisseurs de tenir leurs propres registres et de garantir l’exactitude du portefeuille avant et après le transfert.
La validation comprend la confirmation que le nom et le numéro de sécurité sociale du clientcorrespondent aux informations fournies par le cabinet B. Après réception de la demande de transfert et validation, le cabinet A doit annuler toutes les commandes ouvertes et ne peut accepter aucune nouvelle commande sur le compte du client. La société A doit également retourner les instructions de transfert à la société B avec une liste des positions sur titres et tout solde d’ argent sur le compte.
Après avoir déménagé des courtiers
Une fois que le stock a été transféré, la société B est responsable de tous les rapports à l’actionnaire. Les courtiers sont tenus de fournir aux clients un état financier au moins une fois par trimestre. Les experts recommandent également que lesclients conservent desdossiers appropriés et defaire leurs propres calculs à revérifier que tous les actifs sont correctement transférés. Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que la société destinataire décide d’accepter le compte, la société de livraison prendraenviron trois jours pour transférer les actifs vers la nouvelle société.
Limitations pour le déplacement d’actifs
Il existe plusieurs types de titres qui ne peuvent pas passer par le système ACATS. Les rentes achetées auprès des compagnies d’assurance ne peuvent pas être transférées via le système.2 Pour transférer l’agent officiel sur une rente, le client doit remplir le bon formulaire pour effectuer le changement et amorcer le processus.
Les rentes peuvent être transférées via un échange 1035, qui est une disposition IRS qui permet le transfert en franchise d’impôt des produits d’assurance. Cependant, certaines conditions doivent être remplies, telles que le transfert peut nécessiter le même produit d’assurance ou la même rente. En outre, le fournisseur d’origine peut facturer des frais appelés frais de rachat, bien qu’il existe des cas dans lesquels ces frais peuvent être annulés.
Pour les investisseurs qui détiennent des rentes dans un régime parrainé par l’employeur, tel qu’un401 (k), le transfert des rentes est devenu plus facile avec l’adoption du SECURE Act par le Congrès américain en 2019. La nouvelle décision rend les rentes plus transférables, c’est-à-dire si vous quitter votre emploi, votre rente 401 (k) peut être transférée dans un autre régime à votre nouvel emploi.
Cependant, il existe des titres non éligibles selon les réglementations de la société de bourse ou de la banque réceptrice. De nombreuses institutions ont des placements exclusifs, tels que des fonds communs de placement et des placements alternatifs, qui peuvent devoir être liquidés et qui peuvent ne pas être disponibles pour le rachat par le nouveau courtier. En outre, certaines entreprises ne peuvent pas transférer les actions non cotées ou desproduits financiers négociés de gré à gré (OTC).