Comment calculez-vous l’avoir des actionnaires?
Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une entreprise, c’est-à-dire le montant en dollars qui serait restitué aux actionnaires si le total des actifs d’une entreprise était liquidé et que toutes ses dettes étaient remboursées. Généralement inscrite au bilan d’une entreprise, cette mesure financière est couramment utilisée par les analystes pour déterminer la santé budgétaire globale d’une entreprise.
Les capitaux propres sont également utilisés pour déterminer la valeur des ratios, tels que le ratio d’endettement (D / E), le rendement des capitaux propres (ROE) et la valeur comptable des capitaux propres par action (BVPS).
Points clés à retenir
- Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une entreprise, c’est-à-dire le montant qui serait restitué aux actionnaires si le total des actifs d’une entreprise était liquidé et toutes ses dettes remboursées.
- Cette mesure financière est fréquemment utilisée par les analystes pour déterminer la santé financière générale d’une entreprise.
- Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant le total de son passif de son actif total, qui sont tous deux détaillés dans le bilan d’une société.
Comment calculer les capitaux propres
Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant le total de leurs passifs de leurs actifs totaux , tous deux détaillés dans le bilan d’une société.
Les actifs totaux peuvent être classés en actifs courants ou non courants. Les actifs courants sont ceux qui peuvent être convertis en espèces en un an, comme les comptes débiteurs et les stocks. Les actifs à long terme sont ceux qui ne peuvent pas être convertis en espèces ou consommés en un an, tels que les biens immobiliers, les usines de fabrication, les équipements et les éléments incorporels tels que les brevets.
Le total des passifs comprend les passifs courants et les passifs à long terme. Les passifs courants sont des dettes qui doivent être remboursées dans un délai d’un an, telles que les comptes fournisseurs et les impôts à payer. Les passifs à long terme sont des obligations qui doivent être remboursées au-delà d’un an, y compris les obligations à payer, les contrats de location et les obligations de retraite.
Bien que l’avoir des actionnaires représente le plus souvent le montant du financement qu’une société subit au moyen d’actions ordinaires et privilégiées, il peut également être calculé en soustrayant la valeur des actions propres du capital social et des bénéfices non répartis d’une société.
Exemple de calcul des capitaux propres
Considérez le bilan réel suivant pour Bank of America Corporation (BAC), tiré de leurdéclaration annuelle de 10K (voir ci-dessous). Au 31 décembre 2017, Bank of America avait un actif total de 2,281234 billions de dollars et un passif total de 2,014088 milliards de dollars. Ainsi, à l’époque, les capitaux propres totaux de Bank of America s’élevaient à 267,146 milliards de dollars (2,281234 dollars d’actifs – 2,014088 dollars de (passifs), comme indiqué dans la ligne verte. Au-dessus de cette entrée, ce nombre est ventilé par actions privilégiées, actions ordinaires, les bénéfices non répartis et cumul desautres éléments durésultat étendu.
Les capitaux propres peuvent également être calculés en additionnant simplement ces chiffres. Exemple: 22,323 milliards de dollars + 138,089 milliards de dollars + 113,816 milliards de dollars – 7,082 milliards de dollars = 267,146 milliards de dollars.
Quel aperçu les capitaux propres fournissent-ils?
Les capitaux propres peuvent être négatifs ou positifs. S’il est en territoire positif, l’entreprise dispose d’actifs suffisants pour couvrir ses passifs. S’il est négatif, ses passifs dépassent les actifs, ce qui peut dissuader les investisseurs, qui considèrent ces entreprises comme des investissements risqués. Mais l’avoir des actionnaires n’est pas le seul indicateur de la santé financière d’une entreprise. Par conséquent, il devrait être associé à d’autres paramètres pour obtenir une image plus globale de la position d’une organisation.