Comment les ratios de levier aident-ils à réguler combien les banques prêtent ou investissent?
Les banques sont parmi les institutions les plus endettées aux États-Unis. La combinaison de la banque à réserves fractionnaires et de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la protection a produit un environnement bancaire avec des risques de prêt limités.
Pour compenser cela, trois organismes de réglementation distincts, la FDIC, la Réserve fédérale et le contrôleur de la monnaie, l’ examen et de limiter les l ratios de Everage pour les banques américaines. Cela signifie qu’ils limitent le montant d’argent qu’une banque peut prêter par rapport au capital que la banque consacre à ses propres actifs. Le niveau de capital est important car les banques peuvent « déprécier » la partie capital de leurs actifs si la valeur totale des actifs baisse. Les actifs financés par dette ne peuvent pas être dépréciés car les obligataires et les déposants de la banque sont redevables de ces fonds.
Qu’est-ce qu’un ratio de levier?
Il n’est pas très utile de ne regarder que le montant total des prêts consentis par une banque. Sans contexte supplémentaire, il est trop difficile de savoir si une banque est trop endettée. Les régulateurs surmontent ce problème en utilisant le ratio actifs / capital du bilan de la banque, ou son «ratio de levier». Un ratio de levier plus élevé signifie que la banque doit utiliser plus de capital pour financer ses actifs, au moins par rapport au montant total de ses emprunts.
Une banque prête de l’argent «emprunté» aux clients qui y déposent de l’argent. En un sens, tous ces dépôts sont des prêts consentis à la banque qui peuvent être remboursés à tout moment. Les banques ont souvent également d’autres créanciers plus traditionnels. Le ratio de levier est utilisé pour saisir le montant de la dette de la banque par rapport à son capital, en particulier le «capital de catégorie 1», y compris les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et certains autres actifs.
Comme pour toute autre entreprise, il est considéré plus sûr pour une banque d’avoir un ratio de levier plus élevé. La théorie est qu’une banque doit utiliser son propre capital pour consentir des prêts ou des investissements ou vendre ses actifs les plus endettés ou les plus risqués. En effet, il y a moins de créanciers et / ou moins de risque de défaut si l’ économie tourne au sud et que les investissements ou les prêts ne sont pas remboursés.
Règlement bancaire sur les ratios de levier
Les réglementations bancaires relatives aux ratios de levier sont très compliquées. La Réserve fédérale a créé des lignes directrices pour les holdings bancaires, bien que ces restrictions varient en fonction de la notation attribuée à la banque. En général, les banques qui connaissent une croissance rapide ou sont confrontées à des difficultés opérationnelles ou financières sont tenues de maintenir des ratios d’endettement plus élevés.
Il existe plusieurs formes d’ exigences de fonds propres et de ratios de réserves minimales placés sur les banques américaines par le biais de la FDIC et du contrôleur de la monnaie qui ont une incidence indirecte sur les ratios d’endettement. Le niveau de contrôle exercé sur les ratios d’endettement a augmenté depuis la Grande Récession de 2007-2009, la crainte que les grandes banques soient « trop grandes pour faire faillite » servant de carte de visite pour rendre les banques plus solvables.
Ces restrictions limitent naturellement le nombre de prêts accordés, car il est plus difficile et plus coûteux pour une banque de lever des capitaux que d’emprunter des fonds. Des exigences de capital plus élevées peuvent réduire les dividendes ou diluer la valeur des actions si davantage d’ actions sont émises.