Comment le rapport acide-test est-il calculé?
Table des matières
Développer
- Le test d’acide
- Calcul du rapport acide-test
- La ligne de fond
Le ratio acid-test (ATR), également connu sous le nom de ratio rapide, mesure la liquidité d’une entreprise en calculant dans quelle mesure les actifs courants peuvent couvrir les passifs courants. Le ratio rapide utilise uniquement les actifs courants les plus liquides qui peuvent être convertis en espèces dans un délai de 90 jours ou moins.
Points clés à retenir
- Le test d’acide, ou ratio rapide, consiste à évaluer le bilan d’une entreprise pour voir si elle dispose de suffisamment de fonds pour couvrir sa dette actuelle.
- Il est considéré comme plus utile que le rapport de courant souvent utilisé car le test d’acide exclut les stocks, qui peuvent être difficiles à liquider rapidement.
- Dans le meilleur des cas, une entreprise devrait avoir un ratio de 1 ou plus, ce qui suggère que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses factures.
- Un ratio trop bas peut suggérer qu’une entreprise est à court d’argent, mais dans certains cas, cela signifie simplement qu’une entreprise dépend des stocks, comme les détaillants.
- Un ratio trop élevé pourrait signifier qu’une entreprise est assise sur des liquidités, mais dans certains cas, c’est juste un secteur spécifique, comme avec certaines entreprises technologiques.
Le test d’acide
Toutes les informations nécessaires pour calculer le rapport acido-test se trouvent sur le bilan d’une entreprise et comprennent les éléments suivants:
Actifs courants ou tous actifs pouvant être convertis en espèces dans un délai d’un an:
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
Passifs courants ou dettes ou obligations d’une société dont l’échéance est inférieure à un an:
- Dette à court terme
- Comptes fournisseurs
- Dettes à payer et autres dettes
Calcul du rapport acide-test
Le ratio rapide est calculé en totalisant la trésorerie et équivalents, les créances clients et les placements négociables, et en divisant le total par les passifs courants comme indiqué ci-dessous:
Idéalement, les entreprises devraient avoir un ratio de 1,0 ou plus, ce qui signifie que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs à court terme pour couvrir ses dettes ou ses factures à court terme. Le ratio du test d’acide peut être influencé par d’autres facteurs tels que le temps qu’il faut à une entreprise pour recouvrer ses créances clients, le moment des achats d’actifs et la façon dont les provisions pour créances irrécouvrables sont gérées. Certaines entreprises de technologie peuvent avoir des ratios de test d’acide élevés, ce qui n’est pas nécessairement négatif, mais indique plutôt qu’ils ont beaucoup d’argent en main.
Le ratio acid-test est une mesure plus prudente de la liquidité car il n’inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio du fonds de roulement. Le ratio actuel, par exemple, mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs à court terme (dette et dettes) avec ses actifs à court terme (trésorerie, stocks, créances). Le rapport acide-test est plus prudent que le rapport actuel car il ne comprend pas les stocks, qui peuvent prendre plus de temps à se liquider.
1.0
Le rapport minimum d’acide-test qu’une entreprise devrait avoir. Les entreprises dont le ratio est inférieur à 1 manquent d’actifs liquides pour payer leurs dettes ou factures courantes et doivent donc être traitées avec prudence.
La ligne de fond
Aucun ratio ne suffira dans toutes les circonstances lors de l’analyse des états financiers d’une entreprise. Il est important d’inclure plusieurs ratios dans votre analyse et de comparer chaque ratio avec des entreprises du même secteur.