Soyez conscient de l’Hindenburg
Le célèbre dirigeable allemand connu sous le nom de Hindenburg est devenu l’une des images de catastrophe les plus répandues de l’histoire lorsqu’il a pris feu lors d’un atterrissage en 1937. Ce dirigeable partage maintenant son nom avec un outil technique qui a été inventé pour aider les commerçants à prévoir et à éviter un potentiel. krach boursier.
Grâce à un mathématicien astucieux nommé Jim Miekka et à son ami Kennedy Gammage, cet indicateur technique, connu sous le nom de présage Hindenburg, peut être utilisé pour prédire des corrections brutales et peut aider les traders à profiter de la baisse ou à éviter de réaliser des pertes majeures avant que d’autres ne le voient. ça vient.
Dans cet article, vous en apprendrez plus sur la façon dont cet indicateur est calculé et comment ses différents signaux peuvent vous aider à éviter le prochain krach boursier.
Tutoriel: ampleur du marché
Les bases Les concepts sous-jacents du présage Hindenburg tournent autour des théories de l’ étendue du marché, principalement celles développées par des grands du marché tels que Norman Fosback et Gerald Appel. Cet indicateur est créé en surveillant de près le nombre de problèmes sur une bourse donnée, généralement le NYSE, qui ont connu de nouveaux sommets sur 52 semaines et de nouveaux plus bas sur 52 semaines. En comparant ces résultats à un ensemble standard de critères, les traders tentent de mieux comprendre une baisse potentielle des grands indices du marché. L’ indice de largeur absolue (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte de la direction des prix.
Les théories de l’étendue du marché suggèrent que lorsque les marchés ont une tendance à la hausse ou créent de nouveaux sommets, le nombre d’entreprises formant des sommets de 52 semaines devrait dépasser le nombre de sociétés qui connaissent des creux de 52 semaines. À l’inverse, lorsque le marché a une tendance à la baisse ou crée de nouveaux creux, le nombre d’entreprises qui se négocient à l’extrémité la plus basse de leurs fourchettes de 52 semaines devrait considérablement dépasser le nombre d’entreprises créant de nouveaux sommets.
Indicateur Le présage Hindenburg utilise les prémisses de base de la largeur du marché en étudiant le nombre de problèmes en progression / déclin, mais donne à l’interprétation traditionnelle une légère torsion pour suggérer que le marché se prépare à une correction importante.
Cet indicateur donne un signal d’avertissement lorsque plus de 2,2% des émissions négociées créent de nouveaux sommets tandis que 2,2%, ou plus, créent de nouveaux creux. La disparité entre les nouveaux hauts et les bas suggère que la conviction des acteurs du marché s’affaiblit et qu’ils ne sont pas certains de l’orientation future d’un titre.
Par exemple, supposons que 156 des quelque 3 394 émissions négociées (ce nombre change au fil du temps) sur le NYSE atteignent un nouveau sommet de 52 semaines aujourd’hui, tandis que 86 connaissent de nouveaux creux annuels. Diviser les 156 nouveaux sommets par 3 394 (émissions totales) donnera un résultat de 4,6%. Diviser 86 (nouveaux plus bas) par 3 394 (émissions totales) nous donne un résultat de 2,53%. Étant donné que les deux résultats sont supérieurs à 2,2%, les critères du présage Hindenburg ont été remplis et les traders techniques devraient se méfier d’un éventuel krach du marché. (Pour une lecture connexe, consultez vente de panique – Capitulation ou crash? )
Remarque : les conditions qui indiquent un Hindenburg ne sont valides que si le nombre de nouveaux hauts et bas est supérieur à 2,2%. Si le nombre de nouveaux creux avait été de 70 au lieu de 86, les critères n’auraient pas été remplis car 70 divisé par 3 394 n’est que de 2,06%, ce qui est inférieur aux 2,2% requis qui indiqueraient un présage Hindenburg. Confirmation Comme la plupart des indicateurs techniques, un signal ne doit jamais être utilisé uniquement pour générer des transactions à moins qu’il ne soit confirmé par d’autres sources ou indicateurs. Les développeurs du présage Hindenburg ont établi plusieurs autres critères qui doivent être remplis pour confirmer et réaffirmer le signe d’avertissement traditionnel.
La première méthode de confirmation consiste à s’assurer que la moyenne mobile sur 10 semaines de l’ indice composite NYSE augmente. Cela peut facilement être réalisé en créant un graphique hebdomadaire de l’indice et en superposant une moyenne mobile standard sur 10 périodes. Si la pente de la droite est ascendante, alors le deuxième critère pour une correction potentielle est satisfait. (Pour savoir comment procéder, consultez le didacticiel sur les moyennes mobiles.)
Le troisième type de confirmation se présente lorsque l’indicateur de largeur populaire connu sous le nom d’ oscillateur McClellan a une valeur négative. Cet oscillateur est créé en prenant une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 19 jours et une moyenne mobile exponentielle sur 39 jours de la différence entre le nombre de problèmes en progression et en baisse. Une fois que les deux EMA sont calculés, ils sont soustraits l’un de l’autre, et une lecture négative est interprétée comme signifiant que le nombre de nouveaux creux a augmenté plus rapidement, récemment, qu’il ne l’a fait dans le passé – un signal aux traders que les baisses sont prendre le contrôle et qu’une correction potentielle pourrait être en cours.
Est-ce que ça marche? Tout trader aspire à pouvoir prédire un krach boursier afin de profiter de la baisse ou de protéger une partie de ses bénéfices durement gagnés. Le présage Hindenburg est presque aussi bon que possible lorsqu’il s’agit de pouvoir identifier ces accidents avant qu’ils ne surviennent.
Selon Robert McHugh, PDG de Main Line Investors, « le présage est apparu avant tous les krachs boursiers, ou événements de panique, des 21 dernières années », parlant de 1985 à 2006. Avoir un signal qui peut générer de fortes baisses du marché est attrayant pour tous les traders actifs, mais ce signal n’est pas aussi courant que la plupart des traders le souhaiteraient. Selon McHugh, le présage n’a créé un signal que 160 jours différents, soit 3,2% des 5 000 jours environ qu’il a étudiés.
Bien que cet indicateur ne fournisse pas de signaux fréquents, il devrait être considéré comme digne de l’intégrer dans une stratégie de trading, car il pourrait permettre aux traders d’éviter un crash majeur.
Les techniciens de précision supplémentaires cherchent toujours à affiner la précision d’un signal donné, et le présage Hindenburg ne fait pas exception. Les traders ont ajouté d’autres conditions de confirmation, en plus de celles énumérées ci-dessus, dans le but de réduire le nombre de faux signaux générés.
La plupart des traders exigeront que le nombre de nouveaux sommets ne dépasse pas le double du nombre de nouveaux bas lorsque le signal est généré. En surveillant les problèmes en progression et en baisse, les traders peuvent s’assurer que la demande pour une large gamme de titres n’est pas inclinée en faveur des taureaux. Un manque de négociation de titres près de l’extrémité supérieure de leurs 52 fourchettes est une représentation de la demande déficiente sur le marché et peut être utilisé pour reconfirmer la prédiction d’un mouvement à la baisse.
Le dernier élément de confirmation que les traders surveilleront est d’autres signaux de transaction se produisant à proximité du premier. Un groupe de signaux de présage Hindenburg, généralement considéré comme signifiant deux signaux ou plus générés dans une période de 36 jours, est souvent interprété comme étant beaucoup plus significatif que si un seul signal apparaît par lui-même. Tous les critères de confirmation mentionnés dans cet article sont des suggestions sur la façon de créer une prédiction plus précise d’un krach boursier, mais gardez à l’esprit que ceux-ci peuvent être oubliés si le trader préfère utiliser les méthodes traditionnelles.
Conclusion Il existe plusieurs indicateurs basés sur les théories de l’étendue du marché, mais peu ont été considérés comme le présage Hindenburg en raison de sa capacité à prédire un éventuel krach boursier. De nombreux indicateurs et stratégies ont été inventés dans le but d’essayer de repérer une correction majeure avant qu’elle ne se produise, mais aucun indicateur ne peut prédire ces accidents avec une certitude totale – pas même le présage Hindenburg. En utilisant cet outil, les traders augmentent la probabilité de repérer un crash potentiel du marché avant qu’il ne se produise et, par conséquent, peuvent être en mesure de profiter de la baisse ou de protéger leurs bénéfices durement gagnés de la fumée.