Indice de largeur absolu (ABI)
Que signifie l’indice de largeur absolu?
L’indice de largeur absolue (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte de la direction des prix. Il est calculé en prenant la valeur absolue de la différence entre le nombre de numéros en progression et le nombre de numéros en baisse. En règle générale, de nombreux chiffres suggèrent que la volatilité augmente, ce qui est susceptible d’entraîner des changements importants dans les cours des actions dans les semaines à venir. Les techniciens de marché sont des utilisateurs réguliers d’une approche Absolute Breadth Index pour la gestion des actifs. Sa méthodologie s’inscrit dans la lignée d’indicateurs similaires de dynamique de marché.
Comprendre l’indice de largeur absolue (ABI)
L’indice de largeur absolue (ABI) est classé comme un indicateur de largeur car les valeurs progressives / décroissantes sont les seules valeurs utilisées pour le créer. Cet indice peut être calculé en utilisant une bourse ou un sous-ensemble d’une bourse, mais traditionnellement, la Bourse de New York a été la norme acceptée.
En réalité, l’indice de largeur absolue est une mesure assez grossière de la direction du marché; mais il n’est pas destiné à fournir un signal au-delà de la volatilité du marché. C’est cette caractéristique qui a valu à l’Index le surnom, l’ indicateur qui ne va nulle part.
L’indice de largeur absolue par rapport à l’indice de déclin avancé
Beaucoup reconnaîtront les similitudes entre l’indice de largeur absolue et l’indice similaire de déclin anticipé. La principale différence entre les deux mesures est la différence dans la façon dont les titres en progression sont traités par rapport à ceux en baisse, et vice-versa. L’indice de largeur absolue, d’où le nom, Absolute, utilise la valeur absolue des titres les uns par rapport aux autres, plutôt que les valeurs relatives. Par exemple, si 15 titres progressaient et 15 baissaient au cours de la journée, l’indice de baisse anticipée (ratio) serait stable. Suggérant peu de volatilité. L’indice Absolute Breadth, cependant, mettrait en évidence les niveaux absolus des mouvements de prix, offrant une meilleure image de la véritable volatilité.
Aucun outil ou mesure unique ne capture les nombreuses variables du marché, mais l’indice de largeur absolue est une amélioration par rapport aux approches similaires en arrière-plan.