Arrêt dur

Qu’est-ce qu’un arrêt dur?

Un arrêt forcé est plus un concept qu’un type d’ordre réel. Un arrêt brutal suppose un niveau de prix qui, s’il est atteint, déclenchera un ordre de vente d’un titre sous-jacent. Les arrêts durs sont généralement mis en œuvre comme un ordre stop sur une position ouverte sur un marché. La commande est susceptible d’être bonne jusqu’à ce qu’elle soit annulée ou exécutée, selon la première éventualité. Lorsque le niveau de prix désigné est négocié, l’ordre se transforme en un ordre de marché et le prochain prix de marché disponible est considéré comme la transaction. Le concept derrière l’arrêt dur est simplement que la règle est sans compromis et doit être suivie.

Comprendre un arrêt dur

Un arrêt brutal est placé avant un mouvement défavorable et reste actif jusqu’à ce que le prix du titre sous – jacent dépasse le niveau d’arrêt. Un arrêt dur est celui qui est inflexible, contrairement à un arrêt mental, où un trader peut avoir un prix en tête, mais ne prend vraiment aucune mesure jusqu’à ce qu’il voit son prix d’arrêt échangé – auquel moment il peut ou non suivre son attendu. règle de vendre.

Les traders convertissent un arrêt mental en un arrêt dur en créant simplement un ordre permanent et en le plaçant dans le système sur un statut annulé de bonne qualité. Cela enlève le besoin d’être discipliné pour donner suite à un ordre de sortie. Ce type d’ordre ne protège pas contre les écarts de prix, mais présente l’avantage de sortir au premier prix possible lorsque la négociation reprend après qu’elle a été inférieure au niveau de prix d’arrêt d’origine.

De nombreux traders choisiront de fixer un arrêt brutal une fois que le prix de leur investissement deviendra rentable et laisseront l’ordre actif jusqu’à ce qu’il atteigne l’ objectif de prix. Par exemple, un trader technique peut acheter une action après une cassure d’un triangle ascendant et placer un arrêt dur juste en dessous du support de la ligne de tendance supérieure avec des plans pour soit prendre des bénéfices lorsque l’objectif de prix est atteint, soit quitter la position si la cassure échoue.

Les arrêts durs sont souvent utilisés en conjonction avec l’analyse technique pour maximiser les chances de succès. En plaçant ces ordres juste en dessous des niveaux de support, les traders peuvent éviter d’être  arrêtés  prématurément si le marché subit un coup de fouet. Pour ces raisons, les gestionnaires de fonds ayant des positions importantes sont réticents à utiliser des arrêts d’urgence dans le cadre de leurs stratégies d’investissement ou de négociation.

Les ordres stop loss suiveurs sont une alternative courante aux ordres stop loss, où le point de prix stop loss est réinitialisé régulièrement pour tenir compte d’une augmentation du cours de l’action sous-jacente. L’idée est de maintenir constamment un tampon sans laisser le stock chuter trop loin avant de prendre des bénéfices.

Exemple d’arrêt brutal

Supposons qu’un investisseur achète 100 actions d’Acme Co. pour 10,00 $ l’action.

L’investisseur peut décider de placer un arrêt dur à 10,00 $ par action, une fois que l’action a augmenté de manière significative, pour s’assurer qu’il ne subit pas de perte. Comme il est significativement plus élevé que le prix actuel, il n’y a aucun risque que l’ordre d’arrêt d’ urgence soit exécuté par un bref whipsaw. Le but est de s’assurer que la position n’est jamais sous l’eau après le placement de l’ordre d’arrêt d’urgence.

Alternativement, l’investisseur peut attendre jusqu’à ce que l’action atteigne 20,00 $ par action, car il aura réalisé un bénéfice de 1 000 $. Ils peuvent fixer un arrêt brutal à 20,00 $ par action pour 50 actions, ce qui supprimerait effectivement leur base de coût de la position. Les 50 actions restantes seraient traitées comme de l’argent de la maison en ce sens qu’il n’y aurait pas de perte nette sur la position totale de 100 actions si elles venaient à zéro. C’est ce qu’on appelle retirer de l’argent de la table.