Gagner
Qu’est-ce qu’un gain?
Un gain est une augmentation générale de la valeur d’un actif ou d’une propriété. Un gain survient si le prix actuel de quelque chose est supérieur au prix d’achat initial. À des fins comptables et fiscales, les gains peuvent être classés de plusieurs façons, par exemple en tant que gains bruts par rapport aux gains nets ou réalisés par rapport aux gains non réalisés (sur papier). Les gains en capital peuvent en outre être classés comme étant de nature à court terme ou à long terme.
Un gain peut être comparé à une perte, qui survient lorsque les biens ou les actifs détenus perdent de la valeur par rapport à leur prix d’achat. Une perte peut donc être interprétée comme un gain négatif.
Points clés à retenir
- Un gain est une augmentation du prix ou de la valeur d’un objet actuellement détenu qui a été acheté à un prix inférieur.
- Les investisseurs peuvent parler de gains chaque fois que le prix de marché d’un actif dépasse le prix d’achat qu’ils ont payé, mais les gains non réalisés peuvent aller et venir plusieurs fois avant la vente d’un actif.
- Une fois qu’un actif qui a connu un gain de valeur est vendu, on dit qu’un investisseur a réalisé le gain – ou plus simplement, a réalisé un profit.
Comprendre les gains
Un gain fait généralement référence à la différence positive entre le prix de quelque chose à l’acquisition et son prix actuel. Un gain net prend en considération les coûts de transaction et autres dépenses. Un gain peut également être réalisé ou non. Un gain réalisé est le profit qui est reçu lorsque l’actif est vendu, et un gain non réalisé, également connu sous le nom de gain sur papier, est l’augmentation depuis l’achat alors que l’actif est toujours la propriété de l’acheteur et n’est pas encore cédé. Une autre distinction importante entre les gains est lorsqu’ils sont imposables ou non, car les impôts peuvent avoir un impact important sur le montant d’un gain qui se retrouve réellement dans la poche d’un investisseur.
Pour les investisseurs et les commerçants, un gain peut survenir à tout moment dans la vie d’un actif. Si un investisseur possède une action achetée pour 15 $ et que le marché évalue maintenant cette action à 20 $, alors l’investisseur est assis sur un gain de cinq dollars. Cela dit, un gain n’a vraiment d’importance que lorsque l’actif est vendu et que les gains sont réalisés sous forme de profit. Un actif peut connaître de nombreux gains et pertes non réalisés entre l’achat et la vente, car le marché réévalue constamment la valeur des actifs.
Gains et impôts
Dans la plupart des juridictions, les gains réalisés sont assujettis à l’impôt sur les gains en capital. En plus de s’appliquer aux actifs traditionnels, l’impôt sur les plus-values peut également s’appliquer aux gains d’actifs alternatifs, tels que les pièces de monnaie, les œuvres d’art et les collections de vins.
L’impôt sur les plus-values varie en fonction du type d’actif, du taux d’imposition des particuliers et de la durée de détention de l’actif. Les gains à court terme sont généralement imposés comme un revenu ordinaire tandis que les gains à long terme (détenus plus d’un an) sont imposés plus favorablement. Un gain en capital peut généralement être compensé par une perte en capital. Par exemple, si un investisseur a réalisé un gain en capital de 50 000 $ dans l’action A et a réalisé une perte en capital de 30 000 $ dans l’action B, il pourrait ne devoir payer d’impôt que sur le gain en capital net de 20 000 $ (50 000 $ – 30 000 $).
Toutefois, si les gains s’accumulent dans un compte non imposable – comme un compte de retraite individuel aux États-Unis ou un régime d’épargne-retraite au Canada – les gains ne seront pas imposés.
Aux fins de la fiscalité, les gains nets réalisés plutôt que les gains bruts sont pris en considération. Dans une opération sur actions dans un compte imposable, le gain imposable correspondrait à la différence entre le prix de vente et le prix d’achat, compte tenu des commissions de courtage.
Exemple
Voici un exemple du fonctionnement d’un gain imposable:
- Jennifer achète 5000 actions à 25 $ = 125000 $
- Jennifer vend 5000 actions à 35 $ = 175000 $
- La commission de Jennifer est de 200 $
- Le gain imposable de Jennifer est de 49800 $ (175000 $ – 125000 $) – 200 $)
Gains composés
L’investisseur légendaire, Warren Buffet, attribue les gains composés comme l’un des facteurs clés de l’accumulation de richesse. Le concept de base est que les gains s’ajoutent aux gains existants. Par exemple, si 10 000 $ sont investis dans une action et qu’il gagne 10% en un an, cela génère 1 000 $. Après un autre rendement de 10% l’année suivante, l’investissement génère 1 100 $ (11 000 $ x 10% de gain), après la troisième année d’un gain de 10%, l’investissement génère maintenant 1 210 $ (12 100 $ x 10% de gain). Les investisseurs qui commencent à accumuler des gains à un jeune âge ont le temps de se constituer une richesse substantielle.