Société de fonds

Qu’est-ce qu’une société de fonds?

La société de fonds est un terme couramment utilisé pour décrire une société d’investissement, qui est une société ou une fiducie dont l’activité consiste à investir le capital mis en commun des investisseurs dans des titres financiers. Cela se fait le plus souvent par le biais d’un fonds à capital fixe ou d’un fonds à capital variable (fonds commun de placement conventionnel). Les sociétés de fonds peuvent également proposer des ETF et d’autres véhicules appelés comptes séparés et CIT. Aux États-Unis, la plupart des sociétés de fonds sont enregistrées et réglementées par la Securities and Exchange Commission en vertu de l’ Investment Company Act de 1940.

Comprendre la société de fonds

Les sociétés de fonds sont des entités commerciales, privées et publiques, qui gèrent, vendent et commercialisent des fonds fermés et ouverts au public. Ils offrent généralement une variété de fonds aux investisseurs, qui comprennent la gestion de portefeuille et parfois des services de garde. Toutes les sociétés de fonds ne conservent pas leurs propres actifs. Ils peuvent travailler avec une autre institution qui garde les actifs et communiquer la valeur de performance au dépositaire après que les comptables en fonds de la société de fonds ont établi la valeur liquidative (VNI) de chacun des fonds communs de placement à la clôture de chaque jour.

Les sociétés de fonds emploient des équipes de gestionnaires de portefeuille, d’analystes, de comptables de fonds, de personnel de conformité et de surveillance des risques et de nombreuses autres personnes chargées de gérer les stratégies d’investissement proposées par la société de fonds. Les stratégies peuvent être actives ou passives. Une stratégie active consiste à choisir et à investir dans des actions spécifiques qui devraient surperformer l’ensemble du marché. Une stratégie passive achète un panier prédéfini d’actions faisant partie d’un indice ou d’un secteur, tel que l’indice S&P 500 ou le secteur des soins de santé.