Entièrement financé
Qu’est-ce qui est entièrement financé?
Entièrement capitalisé est une description d’un régime de retraite qui dispose d’actifs suffisants pour pourvoir à toutes les prestations accumulées qu’il doit et peut ainsi faire face à ses obligations futures.
Pour être entièrement financé, le régime doit être en mesure d’effectuer tous les paiements prévus aux retraités actuels et potentiels. L’ administrateur d’ un régime est en mesure de prédire le montant des fonds qui seront nécessaires sur une base annuelle. Le statut de capitalisation est généralement déterminé par les actuaires externes du régime. Cela peut aider à déterminer la santé financière du régime de retraite. Une pension entièrement capitalisée peut être comparée à une pension sous capitalisée, qui ne dispose pas de suffisamment d’actifs courants pour financer ses obligations.
Points clés à retenir
- Entièrement capitalisé décrit un régime de retraite à prestations déterminées qui dispose de suffisamment d’actifs pour satisfaire à toutes les obligations envers les retraités actuels et futurs.
- Les entreprises s’efforcent d’atteindre le statut de capitalisation totale, de sorte qu’elles ne subissent pas de déficit de fonds promis aux travailleurs.
- Le statut d’un régime de retraite entièrement capitalisé sera indiqué dans les notes de bas de page des états financiers de l’entreprise.
Comprendre entièrement financé
Les entreprises distribuent des relevés de prestations annuels précisant si le régime de retraite est entièrement capitalisé ou non. Les employés peuvent l’utiliser pour déterminer la solidité financière du régime.
Un régime de retraite entièrement capitalisé est un régime qui a la stabilité financière nécessaire pour verser les prestations actuelles et futures aux retraités. Le régime dépend des apports en capital et du rendement de ses investissements pour parvenir à la stabilité.
Le statut de capitalisation d’ un régime fait référence au montant de l’actif accumulé (sur tous les actifs nécessaires à la capitalisation complète) qui a été mis de côté pour le paiement des prestations de retraite. L’équation pour déterminer le statut de capitalisation d’un régime est:
Statut capitalisé = actif du régime – obligation au titre des prestations projetées (PBO)
Par exemple, en juillet 2019, le fonds CalPERS (California Public Employees ‘Retirement System) a déclaré un statut de capitalisation de 70% à la fin de l’exercice financier du 30 juin. Il s’agit d’une baisse de moins d’un point de pourcentage par rapport à l’exercice financier se terminant le 30 juin 2018, selon les rapports du plan. En juillet 2019, la taille du fonds CalPERS était de plus de 370 milliards de dollars.
Les pensions sous-capitalisées sont un problème croissant car elles ne sont pas en mesure de faire face aux flux de trésorerie des pensions promis aux travailleurs actuels et retraités. Un régime surfinancé, en revanche, est un régime de retraite d’entreprise qui a plus d’actifs que de passifs. En d’autres termes, il y a un excédent du montant d’argent nécessaire pour couvrir les retraites actuelles et futures. Bien que cet excédent puisse légalement être comptabilisé en tant que revenu d’entreprise, il ne peut pas être versé aux actionnaires de l’entreprise comme les autres revenus car il est réservé aux retraités actuels et futurs.
Entièrement capitalisé et la pension de bas de page dans les états financiers
La note de retraite dans les états financiers d’ une entreprise détaille le régime de retraite d’entreprise que la direction a établi pour ses employés, généralement après une période d’acquisition donnée. Cela fait généralement suite à la section sur les engagements à long terme, car le fonds de pension est un type particulier de passif à long terme qui n’est pas souvent pris en compte dans le bilan. Pour cette raison, les pensions sont parfois appelées financement hors bilan.
La comptabilité des caisses de retraite est compliquée et les notes de bas de page sont souvent tortueuses. Il existe différentes sortes de régimes de retraite, mais le régime de retraite à prestations déterminées est l’un des plus populaires. Avec un régime à prestations déterminées, un employé connaît les modalités de la prestation qu’il recevra à la retraite. L’entreprise est responsable d’investir dans un fonds afin de respecter ses obligations envers l’employé, de sorte que l’entreprise supporte le risque d’investissement.
D’autre part, dans un régime à cotisations définies, tel qu’un 401 (k), l’entreprise peut verser des cotisations ou des cotisations de contrepartie, mais ne promet pas l’avantage futur à l’employé. En tant que tel, l’employé supporte le risque d’investissement.