Quatre actions pour les commerçants de gamme
Les fourchettes se produisent lorsque le prix d’une action est lié entre un plafond supérieur ( résistance ) et un plancher inférieur ( support ), qu’il ne peut pas franchir. Les canaux de prix dans les deux sens entre ces zones établissent la fourchette de prix. Avec le recul, les gammes peuvent sembler faciles à négocier, mais ne vous y trompez pas. L’un des principaux problèmes est que le prix ne s’arrête généralement pas et ne s’inverse pas exactement aux mêmes niveaux de prix qu’auparavant. Cela peut compliquer la définition des points d’entrée, des cibles et des stop loss. Pour remédier à cela, utilisez l’analyse du volume et attendez les signes d’une inversion près des zones de résistance ou de soutien avant de vous lancer.
United Technologies Corp. ( UTX ) évolue depuis mars, même si la tendance à long terme reste à la hausse. La résistance est comprise entre 120,19 $ et 120,66 $. Le soutien a évolué entre 113,54 $ et 112,32 $ (tous les prix non ajustés). Le prix peut se déplacer légèrement au-delà de ces niveaux, ou s’inverser un peu moins lors de la prochaine tentative. Chaque côté a été testé plusieurs fois et le volume n’a pas augmenté près des points de rupture. La tendance est à la hausse, donc les transactions idéales sont prises dans la zone de support, après une journée en hausse qui montre que le support a probablement tenu. Placez un arrêt sous le creux récent. L’objectif est proche de 120 $ sur la base de la fourchette, mais si le prix se brise plus haut, la transaction peut être maintenue pour un gain plus important en fonction de la poursuite de la tendance à la hausse. ( Pour une lecture connexe, voir: 3 points de validation pour toute cassure de prix.)
Genuine Parts Co. ( long a une probabilité de succès légèrement plus élevée, mais seulement marginalement parce que le prix a été si instable au cours de la dernière année. Surveillez un test de support, puis achetez après une journée de travail. Entrez un arrêt en dessous du plus bas récent et un objectif proche de 88 $.
Darling Ingredients Inc. ( fourchette depuis décembre et teste actuellement une résistance entre 21,30 $ et 21,85 $. Le prix a déjà été rejeté dans cette zone fin juin, ce qui indique que la fourchette est susceptible de se maintenir. En juillet, le prix a reculé vers la résistance, offrant une deuxième chance à court terme avec un stop au-dessus de 21,50 $. L’ objectif de baisse est de 19,50 $ à 19,25 $, juste au-dessus de la zone de support de 19 $ à 18,66 $. Les perspectives de tendance sont mitigées, de sorte que les transactions longues proches du support (avec un stop juste en dessous) ou une transaction courte, comme décrit, sont toutes deux valides. Cela suppose qu’il n’y a pas de cassure sur un volume élevé; les cassures de faible volume échoueront probablement et confirmeront les transactions de range.
Avery Dennison Corp. ( AVY ) a augmenté en novembre dernier et évolue dans une fourchette depuis. L’action des prix a été instable, mais il existe une résistance bien définie entre 51,92 $ et 52,24 $. La tendance générale est à la hausse dans le stock, donc prendre une position courte dans la zone de résistance va à l’encontre de cette tendance. Une évasion potentielle à la hausse – supérieure à 52 $ sur un volume élevé – peut valoir la peine d’être surveillée. Si la fourchette se poursuit, le support se situe entre 46,65 $ et 46,03 $. Si le titre s’inverse à la hausse dans cette région, cherchez à rester long avec un stop en dessous du plus bas récent et un objectif proche de 51,50 $. ( Pour une lecture connexe, voir: Tirer parti des opportunités d’évasion manquées.)
La ligne de fond
Les gammes peuvent être lucratives, car elles offrent des transactions avec un risque relativement faible par rapport à la récompense potentielle si la gamme se poursuit. Ils ont l’air simples, mais peuvent être difficiles à échanger en temps réel. Considérez le support et la résistance comme des zones de prix et non comme des prix spécifiques, car les prix s’arrêteront et s’inverseront rarement au (x) même (s) niveau (s) qu’avant. Une augmentation du volume devrait généralement accompagner une cassure, donc si le volume reste modéré alors que le prix est dans une zone de support ou de résistance, il y a une plus grande probabilité que la fourchette se maintienne. Les inversions de prix proches du support ou de la résistance aident à souligner que la fourchette se poursuivra. Des arrêts peuvent être placés juste à l’extérieur de ces points d’inversion pour contrôler le risque, avec des cibles proches de l’autre côté du chenal. Ne risquez qu’un petit pourcentage du compte de trading sur une seule transaction, de cette façon, une seule perte ne réduira pas considérablement votre capital.