Rente fixe
Qu’est-ce qu’une rente fixe?
Une rente fixe est un type de contrat d’assurance qui promet de payer à l’acheteur un taux d’intérêt spécifique et garanti sur ses contributions au compte. En revanche, une rente variable paie des intérêts qui peuvent fluctuer en fonction de la performance d’un portefeuille d’investissement choisi par le propriétaire du compte. Les rentes fixes sont souvent utilisées dans la planification de la retraite.
Points clés à retenir
- Les rentes fixes sont des contrats d’assurance qui paient un taux d’intérêt garanti sur les cotisations du titulaire du compte.
- Les rentes variables, en revanche, paient un taux qui varie en fonction de la performance d’un portefeuille d’investissement choisi par le titulaire du compte.
- Les revenus d’une rente fixe sont reportés d’impôt jusqu’à ce que le propriétaire commence à recevoir un revenu de la rente.
Comment fonctionne une rente fixe
Les investisseurs peuvent acheter une rente fixe avec une somme d’argent forfaitaire ou une série de paiements au fil du temps. La compagnie d’assurance, à son tour, garantit que le compte rapportera un certain taux d’intérêt. Cette période est connue sous le nom de phase d’accumulation.
Lorsque le propriétaire de la rente, ou le rentier, choisit de commencer à recevoir un revenu régulier de la rente, la compagnie d’assurance calcule ces paiements en fonction du montant d’argent dans le compte, de l’âge du propriétaire, de la durée des paiements et d’autres facteurs. Cela commence la phase de paiement. La phase de paiement peut se poursuivre pendant un certain nombre d’années ou pour le reste de la vie du propriétaire.
Pendant la phase d’accumulation, le compte croît avec report d’impôt. Ensuite, le titulaire du compte annuit le contrat, les distributions sont imposées sur la base d’un taux d’exclusion. Il s’agit du rapport entre les paiements de primes du titulaire de compte et le montant accumulé dans le compte, basé sur les gains provenant des intérêts gagnés pendant la phase d’accumulation. Les primes payées sont exclues et la part attribuable aux gains est imposée. Ceci est souvent exprimé en pourcentage.
Cette situation s’applique aux rentes non admissibles, qui sont celles qui ne sont pas détenues dans un régime de retraite admissible. Dans le cas d’une rente admissible, la totalité du paiement serait assujettie à l’impôt.
Avantages d’une rente fixe
Les propriétaires de rentes fixes peuvent bénéficier de ces contrats de diverses manières.
Rendements prévisibles des investissements
Les taux des rentes fixes sont dérivés du rendement que la compagnie d’assurance-vie génère à partir de son portefeuille de placements, qui est principalement investi dans des obligations de sociétés et d’État de haute qualité. La compagnie d’assurance est alors responsable du paiement du taux qu’elle a promis dans le contrat de rente. Cela contraste avec les rentes variables, où le propriétaire de la rente choisit les investissements sous-jacents et assume donc une grande partie du risque d’investissement.
Tarifs minimum garantis
Une fois la période de garantie initiale du contrat expirée, l’assureur peut ajuster le taux en fonction d’une formule énoncée ou en fonction du rendement qu’il dégage de son portefeuille de placements. Comme mesure de protection contre la baisse des taux d’intérêt, les contrats de rente fixe comprennent généralement une garantie de taux minimum.
Croissance à impôt différé
Parce qu’une rente fixe est un véhicule admissible à l’impôt, ses revenus augmentent et l’impôt composé est différé;les propriétaires de rentes ne sont imposés que lorsqu’ils prélèvent de l’argent sur le compte, soit par des retraits occasionnels, soit comme revenu régulier. Ce report d’impôt peut faire une différence significative dans la façon dont le compte se développe au fil du temps, en particulier pour les personnes dans des tranches d’imposition plus élevées. Il en va de même pour les comptes de retraite qualifiés, tels que les IRA et les plans 401 (k), qui augmentent également les impôts différés.
Paiements de revenu garanti
Les rentes fixes peuvent être converties en rente immédiate à tout moment choisi par le propriétaire. La rente générera alors un versement de revenu garanti pour une période de temps déterminée ou pour la vie du rentier.
Sécurité relative du mandant
La compagnie d’assurance-vie est responsable de la sécurité de l’argent investi dans la rente et du respect des promesses faites dans le contrat. Contrairement à la plupart des comptes bancaires, les rentes ne sont pas assurées par le gouvernement fédéral. Pour cette raison, les acheteurs ne devraient envisager de faire affaire qu’avec des compagnies d’assurance-vie qui obtiennent des notes élevées pour leur solidité financière de la part des principales agences de notation indépendantes.
Les rentes ont souvent des frais élevés, il est donc avantageux de magasiner et d’envisager d’autres types de placements.
Critiques des rentes fixes
Les rentes, qu’elles soient fixes ou variables, sont relativement illiquides. Les rentes fixes permettent généralement un retrait par an jusqu’à 10% de la valeur du compte. Cela les rend inappropriés pour l’argent dont un investisseur pourrait avoir besoin en cas d’urgence financière soudaine.
Pendant la période de rachat de la rente, qui peut durer jusqu’à 15 ans à compter du début du contrat, les retraits de plus de 10% sont soumis à des frais de rachat imposés par l’assureur. Les propriétaires de rente âgés de moins de 59 ans et demi peuvent également devoir payer une pénalité fiscale de 10%, en plus des impôts sur le revenu ordinaires.
Enfin, les rentes comportent souvent des frais élevés, par rapport à d’autres types de placements. Toute personne intéressée par une rente doit s’assurer qu’elle comprend tous les frais impliqués avant de s’engager. Il est également avantageux de magasiner car les frais et autres conditions peuvent varier considérablement d’un assureur à l’autre.