Exposition financière

Qu’est-ce que l’exposition financière?

L’exposition financière est le montant qu’un investisseur risque de perdre en investissement en cas d’échec de l’investissement. Par exemple, le risque financier lié à l’achat d’une voiture serait le montant de l’investissement initial moins la partie assurée. Connaître et comprendre l’exposition financière, qui est un nom alternatif pour le risque, est une partie cruciale du processus d’investissement.

L’exposition financière expliquée

En règle générale, les investisseurs cherchent toujours à limiter leur exposition financière, ce qui contribue à maximiser les profits. Par exemple, si 100 actions achetées à 10 $ l’action s’appréciaient à 20 $, la vente de 50 actions éliminerait l’exposition financière. L’achat initial a coûté 1 000 $ à l’investisseur. À mesure que les actions s’apprécient, la vente de 50 actions à 20 $ rend la participation initiale des investisseurs. Cette méthode est ce que l’on entend par «retirer de l’argent de la table».

Le seul risque à l’avenir serait le profit réalisé car l’investisseur a déjà récupéré le montant du principal. À l’inverse, si le titre diminuait du prix d’achat initial de 10 $ à 5 $ par action, l’investisseur aurait perdu la moitié du capital initial.

L’exposition financière s’applique non seulement à l’investissement en bourse, mais existe chaque fois qu’un individu risque de perdre une partie de la valeur du principal dépensée. L’achat d’une maison est un excellent exemple d’exposition financière. Si la valeur de l’immobilier diminue et que le propriétaire vend à un prix inférieur au prix d’achat initial, le propriétaire constate une perte sur l’investissement.

Réduire l’exposition financière

Le moyen le plus simple de minimiser l’exposition financière est de placer de l’argent dans des placements à capital protégé avec peu ou pas de risque. Les certificats de dépôt (CD) ou les comptes d’épargne sont deux moyens de réduire considérablement l’exposition financière. La Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC) garantit à la fois l’investissement en CD et le compte d’épargne jusqu’à concurrence des montants de couverture admissibles de 250 000 $ US. Cependant, sans risque, un investissement offre peu de rendement. En outre, s’il y a peu d’exposition financière, cela laisse un investisseur prudent vulnérable à d’autres risques tels que l’ inflation.

Une autre façon de réduire l’exposition financière consiste à se diversifier parmi de nombreux investissements et classes d’actifs. Pour construire un portefeuille moins volatil, un investisseur doit avoir une combinaison d’actions, d’obligations, de biens immobiliers et d’autres différentes classes d’actifs. Au sein des actions, il devrait y avoir davantage de diversification entre les capitalisations boursières et l’exposition aux marchés nationaux et internationaux. Lorsqu’un investisseur diversifie avec succès son portefeuille parmi de nombreuses classes d’actifs, cela devrait réduire la volatilité globale. Si le marché devient baissier, les classes d’actifs non corrélées minimiseront la baisse.

Exemple concret d’exposition financière

Southwest Airlines avait acheté de futurs contrats pétroliers à des prix inférieurs en prévision de la couverture. Plus tard, lorsque les prix du pétrole montaient en flèche et poussaient l’industrie du transport aérien à augmenter les prix des billets et à réduire les marges, Southwest a maintenu ses prix de billets inférieurs. Cette disponibilité de prix de billets inférieurs a incité les consommateurs à acheter les billets du sud-ouest, quelle que soit la fidélité à la marque.

Un investisseur peut se couvrir sur le marché boursier en utilisant des options, des fonds négociés en bourse inversés ou des fonds orientés baissiers. L’or est l’une des couvertures les plus courantes et il s’apprécie généralement avec un dollar gonflé ou des marchés volatils.