Principe des cinquante pour cent
Quel est le principe des 50%?
Le principe de cinquante pour cent est une correction technique qui restitue 50 à 67 pour cent des gains les plus récents du cours des actions avant que le prix ne recommence à progresser. Si une action a récemment gagné 30 pour cent, le principe de cinquante pour cent veut qu’elle restituera au moins la moitié de ce gain avant de tester de nouveaux sommets.
Points clés à retenir
- Le principe des cinquante pour cent se produit sur les marchés boursiers lorsqu’une émission individuelle perd la moitié à deux tiers de sa valeur avant de remonter.
- C’est une mesure surveillée par des techniciens qui recherchent une bonne entrée dans un stock particulier et qui veulent s’assurer que des niveaux de support clés ont été mis en place.
- Le principe comporte des risques et peut ne pas être efficace face aux tendances à long terme, comme une récession prononcée ou une crise économique; en tant que tel, il est le plus utile dans les scénarios de trading à court terme.
Comprendre le principe des 50%
Le principe de cinquante pour cent dans l’investissement en actions est également connu comme un demi-retracement ou une correction technique. Il s’agit d’une correction attendue que de nombreux analystes techniques recherchent avant d’acheter des CV aux nouveaux niveaux de support inférieurs. La compréhension de ce principe guide d’autres techniques de cartographie lors du suivi d’un cours de bourse qui rebondit entre son niveau de support et de nouveaux sommets.
Exemple de principe à 50%
À titre d’exemple du principe des cinquante pour cent, les actions de la société ABC ont gagné 30 pour cent au cours de l’année écoulée sans subir de correction de prix de plus de 10 pour cent. La ligne de tendance semble assez cohérente dans sa trajectoire ascendante. Vers le haut de la ligne de tendance, le prix commence à redescendre sous le niveau de correction précédent de 10%, ce qui, selon le principe des cinquante pour cent, suggère que le prix rendra au moins 15%, soit la moitié du gain de 30%, avant de reprendre son mouvement vers le haut. Le fait de chronométrer ces mouvements de haut en bas permet aux investisseurs à court terme de récolter les fruits de leur compréhension des nombreux concepts de cartographie largement utilisés.
Cette forme d’ analyse graphique, ainsi que d’autres, est le plus souvent utilisée dans les investissements à court terme. En effet, il est risqué de s’appuyer principalement sur la cartographie pendant des périodes plus longues en raison des impacts inattendus d’événements économiques majeurs. Ces grands événements, comme la crise financière de 2008, reconfigurent l’ensemble de l’économie et des marchés. Un investisseur qui adhère au principe des cinquante pour cent et commence à acheter après la correction attendue peut perdre de l’argent si le prix continue à baisser en raison d’événements plus importants tels que le passage d’un marché haussier à un marché baissier.
Considérations particulières
Une grande partie du comportement des investisseurs est motivée par la psychologie, donc que l’on croit ou non aux divers principes tels que le principe des cinquante pour cent, ce qui compte, c’est que de nombreux investisseurs le fassent et cela stimule la dynamique des prix. Cela devient une prophétie auto-réalisatrice à laquelle un investisseur prêtera attention étant donné le désir de se déplacer avec le troupeau pour gagner de l’argent à la hausse comme à la baisse.
Une exception fascinante à la psychologie de la mentalité de troupeau peut être observée chez les investisseurs à contre-courant, qui s’écartent intentionnellement du troupeau pour placer des paris contraires qui sont souvent basés sur des observations fondamentales et moins sur une analyse cartographique. Le Big Short de la crise du logement de 2008 est un exemple de la façon dont une minorité d’investisseurs a résisté à la tendance haussière du logement et a fait de grosses sommes d’argent en quelques semaines en court – circuitant le marché.