Multiplicateur de dépôt
Qu’est-ce qu’un multiplicateur de dépôt?
Le multiplicateur de dépôt est le montant maximum d’argent qu’une banque peut créer pour chaque unité de réserves. Le multiplicateur de dépôt est normalement un pourcentage du montant en dépôt à la banque. L’exigence de multiplicateur de dépôts est essentielle pour maintenir la masse monétaire de base d’une économie. Le recours à un multiplicateur de dépôts s’appelle un système bancaire de réserve fractionnaire et est maintenant commun aux banques de la plupart des pays du monde.
Points clés à retenir
- Le multiplicateur de dépôt est le montant maximum d’argent qu’une banque peut créer pour chaque unité de réserves.
- Ce chiffre est essentiel pour maintenir la masse monétaire de base d’une économie et la principale composante d’un système bancaire à réserves fractionnaires.
- Bien que les minimums soient fixés par la Réserve fédérale, les banques peuvent fixer un multiplicateur de dépôts plus élevé.
- Le multiplicateur de dépôt est différent du multiplicateur de monnaie qui reflète la variation de la masse monétaire d’une nation créée par le prêt de capital au-delà de la réserve d’une banque.
Comprendre les multiplicateurs de dépôt
Le multiplicateur de dépôt est également appelé multiplicateur d’expansion de dépôt ou multiplicateur de dépôt simple. C’est le montant que toutes les banques doivent conserver dans leurs réserves. Cela leur permet de fonctionner au quotidien, réduisant ainsi le risque d’épuisement de leurs approvisionnements pour satisfaire les demandes de retrait de leurs clients.
Les banques centrales telles que la Réserve fédérale des États-Unis établissent des montants minimums à détenir par les banques. Celles-ci sont connues sous le nom de réserve obligatoire ou exigence de réserve, c’est-à-dire le montant d’argent qu’une banque peut prêter à ses clients. La banque doit maintenir en permanence ce minimum sur un compte déposé auprès de la banque centrale pour s’assurer qu’elle dispose de suffisamment de liquidités pour répondre aux demandes de retrait de ses déposants.
Le multiplicateur de dépôt est l’inverse des réserves obligatoires. Ainsi, si le taux de réserve requis est de 20%, le taux multiplicateur des dépôts est de 80%. C’est le rapport entre le montant des dépôts chèques d’une banque – comptes à vue sur lesquels les chèques, traites ou autres instruments financiers peuvent être négociés – sur son montant de réserve. Donc, si le multiplicateur de dépôt est de 80%, la banque doit garder 1 $ en réserve pour chaque 5 $ qu’elle a en dépôts. Les 4 $ restants sont à la disposition de la banque pour prêter ou investir.
Le multiplicateur de dépôt fournit la base du multiplicateur monétaire, mais la valeur du multiplicateur monétaire est finalement moindre. C’est à cause des réserves excessives, des économies et des conversions en espèces par les consommateurs. Nous entrerons plus en détail sur le multiplicateur monétaire un peu plus bas.
Le multiplicateur de dépôt d’une banque peut être calculé à l’aide de la formule suivante:
Multiplicateur de dépôt vs multiplicateur d’argent
Le multiplicateur de dépôt est souvent confondu avec le multiplicateur d’argent. Bien que les deux termes soient étroitement liés, ils ne sont pas interchangeables et sont nettement différents. Le multiplicateur monétaire reflète la variation de la masse monétaire d’une nation créée par le prêt de capital au-delà de la réserve d’une banque. Il peut être considéré comme le potentiel maximal de création de monnaie grâce à l’effet multiplié de tous les prêts bancaires.
Les banques peuvent conserver des réserves au-delà des exigences fixées par la Réserve fédérale afin de réduire le nombre de dépôts vérifiables.
Si les banques prêtaient chaque dollar disponible au-delà de leurs réserves obligatoires, et si les emprunteurs dépensaient chaque dollar qu’ils empruntaient aux banques, le multiplicateur de dépôt et le multiplicateur de monnaie seraient essentiellement les mêmes. Dans la pratique, les banques ne prêtent pas chaque dollar dont elles disposent. Et tous les emprunteurs ne dépensent pas chaque dollar qu’ils empruntent. Ils peuvent consacrer une partie de l’argent à des comptes d’épargne ou à d’autres comptes de dépôt. Cela réduit la quantité de création monétaire et le multiplicateur d’argent qui la reflète.