Profondeur de marché (DOM)
Qu’est-ce que la profondeur de marché (DOM)?
La profondeur du marché (DOM) est une mesure de l’offre et de la demande d’ actifs liquides et négociables. Il est basé sur le nombre d’ordres d’achat et de vente ouverts pour un actif donné tel qu’une action ou un contrat à terme. Plus la quantité de ces ordres est élevée, plus le marché est considéré comme profond ou liquide.
La profondeur des données de marché est également connue sous le nom de carnet d’ordres car il consiste en une liste d’ordres en attente pour un titre ou une devise. Les données du livre sont utilisées pour déterminer quelles transactions peuvent être traitées. Les données DOM sont disponibles auprès de la plupart des courtiers en ligne gratuitement ou pour une somme modique.
Comprendre DOM
En mesurant l’offre et la demande en temps réel, la profondeur du marché est utilisée par les traders pour évaluer la direction probable du prix d’un actif. Il est également utilisé pour évaluer le nombre d’actions de l’actif qui peuvent être achetées sans que son prix ne s’apprécie.
Si un stock est extrêmement liquide, il a un grand nombre d’acheteurs et de vendeurs. Un acheteur peut acheter un grand bloc d’actions sans provoquer de mouvement substantiel du cours des actions.
Cependant, si une action n’est pas particulièrement liquide, elle ne se négocie pas aussi constamment. L’achat d’un bloc d’actions peut avoir un impact notable sur le prix de l’action.
La profondeur du marché est généralement affichée sous forme de liste électronique des ordres d’achat et de vente en cours, organisée par niveau de prix et mise à jour en temps réel pour refléter l’activité actuelle. Un moteur de correspondance associe des transactions compatibles pour les terminer.
La plupart des courtiers en ligne proposent une forme d’affichage DOM. Cela permet aux utilisateurs de voir une liste complète des ordres d’achat et de vente en attente d’exécution, ainsi que la taille de la transaction, plutôt que simplement les meilleures options disponibles.
Points clés à retenir
- La profondeur du marché (DOM) est un indicateur de l’intérêt actuel pour une action ou un autre actif.
- Il peut être lu comme un signal de la direction probable du cours d’une action.
- Il est utilisé pour juger du moment optimal pour acheter ou vendre un actif.
Comment utiliser les données DOM
La profondeur des données de marché aide les traders à voir où le prix d’un titre peut se diriger dans un proche avenir lorsque les ordres sont exécutés, mis à jour ou annulés. Un trader peut utiliser les données de profondeur du marché pour comprendre l’ écart acheteur vendeur d’une action, ainsi que son volume actuel.
Les actions avec une forte profondeur de marché ont tendance à être des sociétés à grande capitalisation populaires comme Apple ( AAPL ). Ils ont généralement des volumes importants et sont assez liquides, ce qui permet aux traders de passer des commandes importantes sans affecter de manière significative leurs prix de marché.
Les titres avec une faible profondeur de marché ont tendance à être des sociétés plus obscures avec des capitalisations boursières plus petites. Les prix de leurs actions sont susceptibles de bouger si un seul commerçant passe un ordre d’achat ou de vente important.
Les actions les plus populaires ont tendance à avoir une plus grande profondeur de marché que les actions de sociétés moins connues.
Le fait de pouvoir afficher en temps réel la profondeur des informations de marché pour un titre particulier permet aux traders de profiter de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, lorsqu’une entreprise lance son offre publique initiale (IPO), les traders peuvent regarder son DOM en temps réel, en attendant l’opportunité d’acheter ou de vendre des actions lorsque le prix atteint le bon niveau de demande.
Exemple de DOM
Disons qu’un trader suit le DOM de l’action A. Les actions pourraient actuellement se négocier à 1,00 $. Mais il y a 250 offres à 1,05 USD, 250 à 1,08 USD, 125 à 1,10 USD et 100 à 1,12 USD. Pendant ce temps, il y a 50 offres à 0,98 USD, 40 offres à 0,95 USD et 10 chacune à 0,93 USD et 0,92 USD.
Voyant cette tendance, le trader pourrait déterminer que l’action A va plus haut. Armé de cette connaissance, le trader peut décider si c’est le bon moment pour intervenir et acheter ou vendre le stock.