Stratégie d’investissement défensive

Qu’est-ce qu’une stratégie d’investissement défensive?

Une stratégie d’investissement défensive est une méthode prudente d’ allocation et de gestion de portefeuille visant à minimiser le risque de perte de capital.

Une stratégie d’investissement défensive implique un rééquilibrage régulier du portefeuille pour maintenir une allocation d’actifs prévue. Il s’agit également d’acheter des obligations de haute qualité à court terme et des actions de premier ordre; diversification entre les secteurs et les pays; passer des trésorerie et d’équivalents de trésorerie dans des marchés baissiers. Ces stratégies visent à protéger les investisseurs contre des pertes importantes dues à des ralentissements majeurs du marché.

Comprendre une stratégie d’investissement défensive

Les stratégies d’investissement défensives sont conçues pour offrir une protection d’abord et une croissance modeste ensuite. Avec une stratégie d’investissement offensive ou agressive, en revanche, un investisseur tente de profiter d’un marché en hausse en achetant des titres qui surperforment pour un niveau de risque et de volatilité donné.

Une stratégie offensive peut également impliquer des opérations sur options et sur marge. Les stratégies d’investissement offensives et défensives nécessitent une gestion active, de sorte qu’elles peuvent avoir des frais d’investissement et des obligations fiscales plus élevés qu’un portefeuille géré passivement. Une stratégie d’investissement équilibrée combine des éléments des stratégies défensive et offensive.

Stratégie d’investissement défensive et gestion de portefeuille

Une stratégie d’investissement défensive est l’une des nombreuses options dans la pratique de la gestion de portefeuille. La gestion de portefeuille est à la fois un art et une science; Les gestionnaires de portefeuille doivent prendre des décisions critiques pour eux-mêmes ou pour leurs clients, en tenant compte des objectifs d’investissement spécifiques et en sélectionnant une allocation d’actifs appropriée, en équilibrant le risque et la rémunération potentielle.

De nombreux gestionnaires de portefeuille adoptent des stratégies de placement défensives pour les clients averses au risque, comme les retraités sans salaire stable. Des stratégies d’investissement défensives pourraient également convenir à ceux qui n’ont pas beaucoup de capital à perdre. Dans les deux cas, les objectifs sont de protéger le capital existant et de suivre le rythme de l’inflation grâce à une croissance modeste.

Investissements pour une stratégie d’investissement défensive

La sélection d’investissements dans des obligations à court terme de haute qualité, telles que les bons du Trésor et les actions de premier ordre, est une tactique solide pour une stratégie d’investissement défensive. Même lorsqu’il choisit des actions, un gestionnaire de portefeuille défensif s’en tiendra à de grands noms bien établis avec de bons antécédents. Aujourd’hui, ce gestionnaire de portefeuille est plus susceptible de se tourner vers les fonds négociés en bourse qui imitent les indices du marché, car ils offrent une exposition à toutes les actions établies dans un seul investissement diversifié.

Un gestionnaire de portefeuille pratiquant une stratégie défensive peut également détenir un fossé de trésorerie et d’équivalents de trésorerie, tels que les bons du Trésor et le papier commercial, ce qui peut aider à suivre le rythme de l’inflation et à protéger le portefeuille dans les marchés baissiers. Cependant, garder trop de trésorerie et d’équivalents de trésorerie peut susciter des questions quant à savoir pourquoi les investisseurs paient pour une gestion active en premier lieu.