Ajustement de conversion cumulé (CTA)

Qu’est-ce qu’un ajustement de conversion cumulatif (CTA)?

Un écart de conversion cumulatif (ECC) est une entrée dans la section cumulée des autres éléments du résultat global d’un bilan converti résumant les gains et les pertes résultant de la variation des taux de change au fil du temps. Une entrée CTA est requise en vertu du Financial Accounting Standards Board (FASB) dans le cadre de l’état 52 afin d’aider les investisseurs à faire la distinction entre les gains et les pertes d’exploitation réels et ceux générés par la conversion de devises.

Intégrale dans les états financiers

Les écarts de conversion cumulés (CTA) font partie intégrante des états financiers des entreprises ayant des activités commerciales internationales. Le CTA est un élément de la section du cumul des autres éléments du résultat global du bilan qui présente les gains ou les pertes survenus en raison de l’exposition aux marchés des devises dans le cadre des activités commerciales normales. Le poste est clairement indiqué, séparant les informations de celles des autres gains ou pertes.

La nécessité d’échanger des devises pour une utilisation sur un marché étranger peut entraîner divers gains et pertes. Dans la plupart des cas, les entreprises internationales enregistrent et doivent déclarer toutes leurs transactions dans une seule monnaie, appelée monnaie fonctionnelle. La devise fonctionnelle est le plus souvent celle utilisée dans le pays d’origine de l’entreprise, bien que la devise d’un autre pays puisse être sélectionnée pour une entreprise basée dans un pays dont la devise est instable.

Exemple d’utilisation

Par exemple, si une entreprise basée aux États-Unis souhaite opérer en Allemagne, elle doit convertir une partie de ses dollars américains en euros pour acheter ou louer une propriété, payer des employés, payer des impôts allemands, etc. qui travaillent avec cette société basée aux États-Unis paieront en euros. L’entreprise créera ses états financiers dans une seule devise, le dollar. Il doit convertir la valeur de ses activités commerciales menées en Allemagne avec l’euro en dollars via un taux de change.

Les valeurs monétaires et les taux de change changent régulièrement, et la valeur du dollar par rapport à l’euro peut fluctuer au cours des périodes fiscales. Par exemple, une entreprise peut convertir des dollars en euros au cours d’un exercice et acheter des actifs ou payer d’autres charges d’exploitation avec ces euros au cours d’un autre exercice. Pour tenir compte de ces fluctuations au cours des exercices, la CTA est utilisée pour identifier les gains ou les pertes uniquement liés aux variations du taux de change.

Lorsque la monnaie fonctionnelle d’une entreprise, le dollar dans notre exemple, augmente en valeur par rapport à la monnaie secondaire, l’euro dans notre exemple, une entreprise basée aux États-Unis connaîtra un gain fonctionnel purement dû à la variation du taux de change, en tant que fonction la monnaie peut maintenant être convertie en un plus grand nombre de devises étrangères. Lorsque la monnaie fonctionnelle diminue de valeur par rapport à la seconde, cela se traduit par une perte.

Ce gain ou cette perte n’est pas directement imputable aux activités principales de l’entreprise et ne doit être considéré ni comme un avantage ni comme une pénalité lors de l’analyse de l’entreprise en termes de stabilité financière. En sachant ce qu’une entreprise a gagné ou perdu dans le cadre de ses activités commerciales quotidiennes, les investisseurs sont mieux en mesure d’évaluer l’état de l’entreprise elle-même.