Définition des prêts commerciaux et industriels (C&I)
Qu’est-ce qu’un prêt commercial et industriel (C&I)?
Un prêt commercial et industriel (C&I) est un prêt consenti à une entreprise ou à une société, par opposition à un particulier. Les prêts commerciaux et industriels fournissent un fonds de roulement ou financent des dépenses en capital telles que des machines ou un équipement. Ce type de prêt est généralement de nature à court terme et est presque toujours adossé à des garanties.
En mai 2020, les entreprises et les sociétés aux États-Unis ont contracté plus de 2,5 milliards de dollars en prêts C&I. Ces prêts à l’industrie sont devenus plus populaires au cours des 20 dernières années, car ils permettent aux petites entreprises de générer un fonds de roulement ou de financer des dépenses.
Points clés à retenir
- Qu’est-ce que le prêt C&L? Il s’agit généralement d’un prêt à court terme offert aux entreprises et aux sociétés, et non aux particuliers.
- En règle générale, un prêt C&I est un prêt à court terme conçu pour fournir un fonds de roulement ou financer des éléments tels que des équipements ou des machines.
- Les petites entreprises peuvent utiliser des prêts C&I pour financer leurs dépenses et ont gagné en popularité au cours des deux dernières décennies.
- Les prêts C&I sont généralement garantis par des garanties de l’entreprise elle-même et, généralement, les prêts sont remboursés dans un court laps de temps (un à deux ans).
Comment fonctionnent les prêts commerciaux et industriels
Les prêts commerciaux facturent généralement des taux d’intérêt flexibles qui sont liés au taux préférentiel de la banque ou à un autre taux de référence tel que le LIBOR. De nombreux emprunteurs doivent également déposer des états financiers réguliers, au moins une fois par an ou plus fréquemment dans le cas des emprunteurs qui présentent un risque plus élevé. Les prêteurs exigent généralement un bon entretien de la propriété garantie du prêt et obligent les emprunteurs à respecter certaines clauses restrictives telles qu’un ratio de couverture du service de la dette (DSCR).
Les petites et moyennes entreprises constituent l’essentiel des emprunteurs pour les prêts C&I parce qu’elles ne peuvent généralement pas générer suffisamment de flux de trésorerie pour autofinancer en permanence les opérations et parce qu’elles n’ont pas accès aux marchés d’actions et d’obligations dont bénéficient les grandes entreprises.
Pour affiner davantage la définition des prêts C&I, ils se distinguent des prêts à la consommation et des prêts immobiliers. Les banques répartissent ces catégories de prêts dans leurs états financiers.
Avantages et inconvénients des prêts C&I
Les prêts C&I permettent aux entreprises de contourner le processus généralement long et ardu consistant à faire monter les investisseurs en actions. Non seulement il est plus coûteux et plus long d’obtenir des investisseurs en actions, mais cela signifie également qu’il faut rendre des comptes à ces investisseurs. Avec les garanties nécessaires, les prêts C&I peuvent fournir un moyen rapide de lever les fonds nécessaires à l’expansion.
Cependant, les prêts C&I doivent être remboursés, généralement dans un délai d’un an ou deux. Les intérêts, également connus sous le nom de service de la dette, peuvent être élevés et les liquidités utilisées pour rembourser le prêt réduisent le fonds de roulement de l’entreprise.
Comment les entreprises utilisent les prêts C&I
Les prêts C&I peuvent être utilisés à tout moment de la vie d’une petite entreprise lorsqu’elle a besoin de générer rapidement des liquidités pour le fonds de roulement, les acquisitions et les fusions ou le financement des immobilisations. Une startup peut contracter un prêt C&I pour se lancer, car la dépense en espèces au démarrage est généralement bien supérieure à l’afflux, du moins jusqu’à ce que l’entreprise commence à attirer des clients.
Les prêts C&I sont également utilisés pour aider les petites entreprises à financer leur croissance et leur expansion.
Ces types de prêts sont également utiles pour aider les petites entreprises à acheter des immobilisations, comme des machines et du matériel. Ils peuvent être utilisés pour acheter et rénover de nouvelles installations, acheter des stocks, meubler un magasin de détail ou d’autres locaux, ou mettre en place la production. Ils peuvent également être utilisés pour rejoindre un concurrent ou un fournisseur dans une coentreprise.
Suivi des prêts C&I agrégés
Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale assure le suivi de tous les prêts C&I dans le pays. La croissance de l’encours des prêts C&I est positivement corrélée à la croissance du PIB, et il est prouvé que les ralentissements de l’activité des prêts C&I coïncident à peu près avec les récessions économiques. Cependant, cette relation, si elle est valide, peut s’affaiblir à mesure que l’économie nationale continue de migrer vers les services et s’éloigne de la production de biens.