Monnaie numérique de la banque centrale (CBDC)

Qu’est-ce qu’une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC)?

Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) utilise un enregistrement électronique ou un jeton numérique pour représenter la forme virtuelle d’une monnaie fiduciaire d’une nation (ou d’une région) particulière. Une CBDC est centralisée; il est émis et réglementé par l’autorité monétaire compétente du pays.

Comprendre les monnaies numériques de la banque centrale

Au fil des ans, il y a eu un intérêt croissant pour les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, qui fonctionnent sur une technologie de grand livre distribuée connue sous le nom de réseau blockchain. Ces monnaies virtuelles ont acquis une immense popularité, en raison de leur nature décentralisée et sans réglementation; Certains voient leur montée en puissance comme une menace possible pour le système bancaire traditionnel qui opère sous la responsabilité et le contrôle de l’autorité de régulation d’un pays, telle qu’une banque centrale.

Il n’y a pas de clarté sur la maintenance des réserves appropriée pour sauvegarder les évaluations des crypto-monnaies. De plus, le lancement continu de nouvelles crypto-monnaies a également suscité des inquiétudes quant à la possibilité d’escroqueries, de vols et de piratages.

Incapables de contrôler la croissance et l’influence de ces crypto-monnaies, de nombreuses grandes banques centrales du monde entier travaillent ou envisagent de lancer leurs propres versions de crypto-monnaies. Ces crypto-monnaies réglementées sont appelées monnaies numériques de la banque centrale et seront gérées par les autorités monétaires respectives ou les banques centrales d’un pays particulier.

Aussi appelée monnaie fiduciaire numérique ou monnaie de base numérique, la CBDC agira comme une représentation numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays et sera soutenue par un montant approprié de réserves monétaires telles que l’or ou les réserves de devises étrangères.

Chaque unité CBDC agira comme un instrument numérique sécurisé équivalent à une facture papier et pourra être utilisée comme mode de paiement, réserve de valeur et unité de compte officielle. Comme un billet de banque papier portant un numéro de série unique, chaque unité CBDC sera également distinguable pour éviter toute imitation. Puisqu’il fera partie de la masse monétaire contrôlée par la banque centrale, il fonctionnera aux côtés d’autres formes de monnaie réglementée, comme les pièces de monnaie, les billets, les billets et les obligations.

CBDC vise à apporter le meilleur des deux mondes – la commodité et la sécurité des formes numériques telles que les crypto-monnaies, et la circulation monétaire réglementée et adossée du système bancaire traditionnel. La banque centrale ou toute autre autorité monétaire compétente du pays sera seule responsable de ses opérations.

Exemples de CBDC

À ce jour, aucun pays n’a officiellement lancé une monnaie numérique soutenue par la banque centrale. Cependant, de nombreuses banques centrales ont lancé des programmes pilotes et des projets de recherche visant à déterminer la viabilité et l’utilisabilité d’une CBDC.

La Banque d’Angleterre (BOE) a été la pionnière à lancer la proposition de la CBDC. Par la suite, les banques centrales d’autres pays, comme la Banque populaire de Chine (PBoC), la Banque du Canada (BdC) et les banques centrales d’Uruguay, de Thaïlande, du Venezuela, de Suède et de Singapour, entre autres, étudient la possibilité de l’introduction d’une monnaie numérique émise par la banque centrale.

La Russie a progressé avec la création du « crypto-rouble », annoncée par Vladimir Poutine en 2017. On suppose que l’une des principales raisons de l’intérêt de Poutine pour la blockchain est que les transactions sont cryptées, et donc plus faciles à envoyer discrètement de l’argent sans se soucier des sanctions imposées au pays par la communauté internationale. Cette théorie a gagné du terrain après que le Financial Times a rapporté en janvier 2018 que l’un des conseillers économiques de Poutine, Sergei Glazyev, a déclaré lors d’une réunion gouvernementale que « cet instrument (c’est-à-dire le CryptoRuble) nous convient très bien pour une activité sensible au nom de l’État.. Nous pouvons régler nos comptes avec nos contreparties partout dans le monde sans égard aux sanctions.  »

Glazyev lui-même a été condamné par le président Obama à des sanctions qui l’ont empêché de faire du commerce ou de voyager en Amérique en 2014.

Le Venezuela est censé travailler sur une CBDC appelée « pétro » depuis 2017, qui serait soutenue par des stocks physiques de pétrole brut. Le gouvernement vénézuélien a également annoncé «l’ or pétro » en 2018, prétendument indexé sur la valeur du pétrole, de l’or et d’autres métaux précieux.