17 avril 2021 16:33

Altcoin

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Que sont les Altcoins?

Les Altcoins sont des crypto-monnaies autres que Bitcoin. Ils partagent des caractéristiques avec Bitcoin mais sont également différents d’eux à d’autres égards. Par exemple, certains altcoins utilisent un mécanisme de consensus différent pour produire des blocs ou valider des transactions. Ou, ils se distinguent de Bitcoin en fournissant des capacités nouvelles ou supplémentaires, telles que des contrats intelligents ou une volatilité à bas prix.

En mars 2021, il y avait près de 9000 crypto-monnaies. Selon CoinMarketCap, les altcoins représentaient plus de 40% du marché total de la crypto-monnaie en mars 2021. Parce qu’ils sont dérivés de Bitcoin, les mouvements de prix des altcoins ont tendance à imiter la trajectoire de Bitcoin. Cependant, les analystes affirment que la maturité des écosystèmes d’investissement dans les crypto-monnaies et le développement de nouveaux marchés pour ces pièces rendront les mouvements de prix des altcoins indépendants des signaux de trading de Bitcoin.

Points clés à retenir

  • Le terme «altcoins» fait référence à toutes les crypto-monnaies autres que Bitcoin.
  • En mars 2021, les altcoins représentaient 40% du marché total des crypto-monnaies, avec plus de 9000 crypto-monnaies et plus.
  • Certains des principaux types d’altcoins comprennent les crypto-monnaies basées sur l’exploitation minière, les pièces stables, les jetons de sécurité et les jetons utilitaires.
  • Les altcoins pourraient inclure uniquement des crypto-monnaies basées sur l’exploitation minière autres que Bitcoin à l’avenir, car l’utilisation continue de se développer avec la technologie.
  • Ethereum et Binance Coin étaient les plus grands altcoins par capitalisation boursière en mars 2021.

Comprendre les Altcoins

«Altcoin» est une combinaison des deux mots «alt» et «coin» et comprend toutes les alternatives à Bitcoin. Le cadre de base pour Bitcoin et altcoins est similaire. Ainsi, ils partagent du code et fonctionnent comme des systèmes peer-to-peer ou comme un ordinateur géant capable de traiter de grandes quantités de données et de transactions en même temps. Dans certains cas, les altcoins aspirent également à devenir le prochain Bitcoin en devenant une méthode peu coûteuse pour les transactions numériques.

Mais il existe également plusieurs différences entre les deux entités.

Le Bitcoin fait partie des premières itérations d’une crypto-monnaie et sa philosophie et sa conception constituent la référence pour le développement d’autres pièces. Cependant, sa mise en œuvre présente plusieurs lacunes. Par exemple, Proof-of-Work (PoW), le mécanisme de consensus utilisé pour créer des blocs, est gourmand en énergie et prend du temps. Les capacités de contrat intelligent de Bitcoin sont également limitées.

Les Altcoins améliorent les limites perçues de Bitcoin pour établir un avantage concurrentiel. Plusieurs altcoins utilisent la méthode de consensus Proof-of-Stake (PoS) pour minimiser la consommation d’énergie et le temps nécessaire pour créer des blocs et valider de nouvelles transactions.

Un autre exemple est celui de l’éther, la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde par capitalisation boursière, qui est utilisée comme gaz (ou paiement des coûts de transaction) dans les contrats intelligents sur Ethereum. Les Altcoins abordent également les critiques traditionnelles contre Bitcoin. Par exemple, les pièces stables ne présentent pas la volatilité des prix du Bitcoin, ce qui en fait des véhicules idéaux pour les transactions quotidiennes.

En se distinguant de Bitcoin de cette manière, les altcoins ont créé un marché pour eux-mêmes. À son tour, cela a attiré des investisseurs qui y voient un potentiel comme une alternative au Bitcoin. Les investisseurs s’attendent à en tirer profit car les altcoins gagnent plus de traction et d’utilisateurs et apprécient leur prix.

Types d’Altcoins

En fonction de leurs fonctionnalités et de leurs mécanismes de consensus, les altcoins se déclinent en différentes saveurs et catégories. Voici un bref résumé de certains des plus importants:


Il est possible qu’un altcoin appartienne à plus d’une catégorie.

Basé sur l’exploitation minière

Comme leur nom l’indique, les altcoins basés sur l’exploitation minière sont minés. La plupart des altcoins basés sur l’exploitation minière utilisent la preuve de travail (PoW), une méthode dans laquelle les systèmes génèrent de nouvelles pièces en résolvant des problèmes difficiles, pour créer des blocs. Des exemples d’altcoins basés sur l’exploitation minière sont Litecoin, Monero et Zcash. La plupart des meilleurs altcoins au début de 2020 tombaient dans la catégorie minière. L’alternative aux altcoins basés sur l’exploitation minière est les pièces pré-extraites. Ces pièces ne sont pas produites via un algorithme mais sont distribuées avant d’être répertoriées sur les marchés de crypto-monnaie. Un exemple de pièce pré-minée est le XRP de Ripple.

Monnaies stables

Le trading et l’utilisation des crypto-monnaies ont été marqués par la volatilité depuis le lancement. Les Stablecoins visent à réduire cette volatilité globale en indexant leur valeur sur un panier de biens, tels que les monnaies fiduciaires, les métaux précieux ou d’autres crypto-monnaies. Le panier est destiné à servir de réserve pour racheter les détenteurs si la crypto-monnaie échoue ou rencontre des problèmes. Les fluctuations de prix des pièces stables ne sont pas censées dépasser une fourchette étroite.

Diem de Facebook, géant des médias sociaux, est l’ exemple le plus célèbre d’un stablecoin. C’est une pièce adossée à un dollar. D’autres exemples de pièces stables sont USDC et MakerDAO.

Jetons de sécurité

Les jetons de sécurité sont similaires aux titres négociés sur les marchés boursiers, sauf qu’ils ont une provenance numérique. Les jetons de sécurité ressemblent aux actions traditionnelles et ils promettent souvent des capitaux propres, sous forme de propriété ou de versement de dividendes aux détenteurs. La perspective d’une appréciation du prix de ces jetons est un atout majeur pour les investisseurs qui souhaitent y investir de l’argent. Les jetons de sécurité sont généralement proposés aux investisseurs via des offres de pièces initiales ou des ICO.

Jetons utilitaires

Les jetons utilitaires sont utilisés pour fournir des services au sein d’un réseau. Par exemple, ils peuvent être utilisés pour acheter des services ou échanger des récompenses. Contrairement aux jetons de sécurité, les jetons utilitaires ne rapportent pas de dividendes ou de partie avec une participation de propriété. Filecoin, qui est utilisé pour acheter de l’espace de stockage sur un réseau, est un exemple de jeton utilitaire.

Les Altcoins sont-ils de bons investissements?

Le marché des altcoins est naissant. C’est un couple inégal. Le nombre d’altcoins répertoriés sur les marchés de la crypto-monnaie s’est rapidement multiplié au cours de la dernière décennie et a attiré des hordes d’investisseurs de détail, pariant fébrilement sur leurs mouvements de prix pour accumuler des bénéfices à court terme. Mais ces investisseurs ne disposent pas du capital nécessaire pour générer une liquidité suffisante sur le marché.

Des marchés minces et une absence de réglementation produisent une volatilité rapide de l’argent dans les évaluations des altcoins.

Prenons le cas de l’éther d’Ethereum, qui a atteint un sommet de 1299,95 $ le 12 janvier 2018. Moins d’un mois plus tard, il était tombé à 597,36 $ et à la fin de l’année, le prix de l’éther s’était effondré à 89,52 $. L’altcoin a atteint des prix records supérieurs à 2000 dollars deux ans plus tard. Les trades chronométrés peuvent fournir une multitude de bénéfices aux commerçants.

Mais il y a un problème. Les marchés des crypto-monnaies ne sont pas encore matures. Malgré plusieurs tentatives, il n’y a pas de critères d’investissement ou de métriques définis pour évaluer les crypto-monnaies. Pour la plupart, le marché des altcoins est motivé par la spéculation. Il existe plusieurs cas de crypto-monnaies mortes, celles qui n’ont pas réussi à gagner suffisamment de force ou qui ont simplement disparu après avoir collecté l’argent des investisseurs.

Par conséquent, le marché de l’altcoin est destiné aux investisseurs désireux de prendre le risque démesuré d’opérer dans un marché non réglementé et émergent qui est sujet à la volatilité. Ils devraient également être capables de gérer le stress résultant des fluctuations de prix sauvages. Pour ces investisseurs, les marchés de la crypto-monnaie offrent d’excellents rendements.

Avantages

  • Les altcoins sont de «meilleures versions» de Bitcoin car ils visent à combler les lacunes de la crypto-monnaie.
  • Les altcoins comme les stablecoins peuvent potentiellement remplir la promesse initiale de Bitcoin d’un support pour les transactions quotidiennes.
  • Certains altcoins, tels que l’éther d’Ethereum et le XRP de Ripple, ont déjà gagné du terrain parmi les institutions traditionnelles, ce qui entraîne des valorisations élevées.
  • Les investisseurs peuvent choisir parmi une grande variété d’altcoins qui remplissent différentes fonctions dans la crypto-économie.

Les inconvénients

  • Les Altcoins ont un marché d’investissement plus petit que Bitcoin. En avril 2021, Bitcoin détenait 60% du marché global de la crypto-monnaie.
  • L’absence de réglementation et de critères d’investissement définis signifie que le marché de l’altcoin est caractérisé par moins d’investisseurs et une faible liquidité. En conséquence, leurs prix sont plus volatils que ceux du Bitcoin.
  • Il n’est pas toujours facile de faire la distinction entre les différents altcoins et leurs cas d’utilisation respectifs, ce qui rend les décisions d’investissement encore plus difficiles et déroutantes.
  • Il y a plusieurs altcoins «morts» qui ont fini par faire couler les dollars des investisseurs.

Premiers exemples d’Altcoins

Le premier altcoin notable, Namecoin, était basé sur le code Bitcoin et utilisait le même algorithme de preuve de travail. Comme Bitcoin, Namecoin est limité à 21 millions de pièces. Introduit en avril 2011, Namecoin a principalement divergé de Bitcoin en rendant les domaines des utilisateurs moins visibles. Namecoin permettait aux utilisateurs de s’enregistrer et d’exploiter en utilisant leurs propres domaines.bit, ce qui visait à accroître l’anonymat et la résistance à la censure.

Introduit en octobre 2011, Litecoin a été qualifié de «l’argent à l’or de Bitcoin». Bien que fondamentalement similaire en termes de code et de fonctionnalités à Bitcoin, Litecoin diffère de Bitcoin de plusieurs manières essentielles. Il permet aux transactions minières d’être approuvées plus fréquemment. Il prévoit également la création d’un total de 84 millions de pièces, soit exactement quatre fois la limite de 21 millions de pièces de Bitcoin. Certains pensent que Litecoin pourrait être un meilleur investissement que Bitcoin lui-même.

L’avenir des Altcoins

Les discussions sur l’avenir des altcoins et, en fait, des crypto-monnaies ont un précédent dans les circonstances qui ont conduit à l’émission d’un dollar émis par le gouvernement fédéral au 19 e siècle. À l’époque, diverses formes et types de monnaies locales circulaient aux États-Unis. Chacun avait des caractéristiques uniques et était soutenu par un instrument différent. Par exemple, les certificats d’or étaient adossés à des dépôts d’or au Trésor. Les billets américains, qui ont servi à financer la guerre civile, ont été soutenus par le gouvernement.

Les banques locales émettaient également leur propre monnaie, dans certains cas soutenue par des réserves fictives. Cette multiplicité de devises et d’instruments financiers correspond à la situation actuelle sur les marchés des altcoins. Il existe des milliers d’altcoins disponibles sur les marchés aujourd’hui, chacun prétendant servir un objectif et un marché différents.

Il est peu probable que l’état actuel des choses sur les marchés des altcoins se consolide en une seule crypto-monnaie. Mais il est également probable qu’une majorité des plus de 1800 altcoins répertoriés sur les marchés de la cryptographie ne survivront pas. Le marché des altcoins fusionnera autour d’un tas d’altcoins, ceux avec une forte utilité et des cas d’utilisation, qui domineront les marchés.

Pour les investisseurs qui cherchent à se diversifier sur les marchés de la cryptographie, les altcoins sont un moyen peu coûteux d’élargir leurs horizons au-delà du Bitcoin. Les rassemblements sur les marchés de la crypto-monnaie ont produit des rendements multiples de ceux produits par Bitcoin. Mais l’investissement dans l’altcoin comporte des risques, notamment l’absence de réglementation. La maturation des marchés de la crypto-monnaie apportera probablement plus de sophistication et de capital dans le secteur, ouvrant la voie à la réglementation et à moins de volatilité.

Investir dans les Altcoins

Les investisseurs qui cherchent à se diversifier sur les marchés de la cryptographie devraient se pencher sur les altcoins, produisant des rendements qui sont souvent des multiples de ceux de Bitcoin.

FAQ Altcoin

Qu’est-ce qu’un Altcoin?

Le terme altcoin fait référence à des crypto-monnaies autres que Bitcoin. Ces pièces se distinguent du Bitcoin en étendant leurs capacités et en comblant leurs lacunes.

Quels sont les 10 meilleurs Altcoins?

Les10 meilleurs altcoins sont Ethereum, Binance Coin, Tether, Cardano, Polkadot, XRP, Uniswap, THETA et Litecoin à partir de mars 2021.

Combien coûte un Altcoin?

Les altcoins ont une gamme de prix assez large allant de quelques centimes à des milliers de dollars. Par exemple, l’éther d’Ethereum se négociait à 1979,58 $ le même jour que le XRP de Ripple, la cinquième crypto-monnaie la plus précieuse, se négociait à 0,89 $.

Quel est le meilleur Altcoin dans lequel investir?

Basé sur la capitalisation boursière, l’éther est l’altcoin le plus grand et le mieux établi. Ses capacités de contrat intelligent ont fait leurs preuves et font partie d’Ethereum, sans doute l’une des plates-formes de blockchain les plus sophistiquées de ces derniers temps.

Les Altcoins sont-ils de bons investissements?

Les altcoins présentent bon nombre des mêmes risques d’investissement associés au Bitcoin. De plus, la plupart des petits altcoins sont illiquides. Mais les altcoins bien établis, tels que l’éther et le XRP, sont des concurrents de Bitcoin.

La ligne de fond

Les altcoins sont de bonnes alternatives aux investisseurs du marché des crypto-monnaies intéressés par la diversification de leur portefeuille. Alors que certains, comme l’éther d’Ethereum, sont reconnaissables par leur nom, la majorité des près de 9000 altcoins doivent encore faire leur marque. Les altcoins sont représentatifs du potentiel des crypto-monnaies à remodeler la finance moderne. Mais les investisseurs devraient faire leurs recherches avant d’investir en eux. Les risques associés aux altcoins sont similaires ou, dans certains cas, supérieurs à ceux de l’investissement Bitcoin.

 

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