Tampon de capital
Qu’est-ce qu’un tampon de capital?
Un coussin de fonds propres est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir en plus des autres exigences de fonds propres minimales. Les réglementations visant la création de coussins de fonds propres adéquats sont conçues pour réduire la nature procyclique des Bâle III créées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Veuillez noter que les coussins de fonds propres diffèrent et peuvent dépasser les réserves obligatoires fixées par la banque centrale.
Points clés à retenir
- Un coussin de fonds propres sont des réserves obligatoires détenues par les institutions financières mises en place par les régulateurs.
- Des coussins de fonds propres ont été imposés dans le cadre des réformes réglementaires de Bâle III, qui ont été mises en œuvre à la suite de la crise financière de 2007-2008.
- Les coussins de fonds propres contribuent à garantir un système bancaire mondial plus résilient.
Comment fonctionne un tampon de capital
En décembre 2010, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié des normes réglementaires officielles dans le but de créer un système bancaire mondial plus résilient, en particulier pour résoudre les problèmes de liquidité. Les coussins de fonds propres identifiés dans les réformes de Bâle III comprennent des coussins de fonds propres contracycliques, qui sont déterminés par les juridictions membres du Comité de Bâle et varient en fonction d’un pourcentage d’ actifs pondérés en fonction des risques, et des coussins de conservation du capital, qui sont constitués en dehors des périodes de tensions financières.
Les banques étendent leurs activités de prêt pendant les périodes de croissance économique et contractent des prêts lorsque l’économie ralentit. Lorsque les banques dépourvues de capitaux suffisants rencontrent des difficultés, elles peuvent soit lever davantage de capitaux, soit réduire leurs prêts. Si elles réduisent leurs prêts, les entreprises peuvent trouver le financement plus cher à obtenir ou non disponible.
Histoire des tampons de capital
La prêts hypothécaires à risque, tandis que le capital bancaire n’était pas toujours suffisant pour couvrir les pertes. Certaines institutions financières sont devenues trop grandes pour faire faillite parce qu’elles étaient d’importance systémique pour l’économie mondiale.
Fait rapide
Pour donner aux banques le temps de créer des coussins de fonds propres adéquats, les juridictions membres du Comité de Bâle annoncent des augmentations prévues 12 mois à l’avance; si les conditions permettent une diminution du coussin de fonds propres, elles se produisent immédiatement.
L’échec de ces institutions clés serait considéré comme catastrophique. Cela a été démontré lors de la faillite de Lehman Brothers, entraînant une baisse de 350 points de la moyenne industrielle du Dow Jones (DJIA) le lundi suivant l’annonce. Pour réduire la probabilité que les banques rencontrent des difficultés pendant les ralentissements économiques, les régulateurs ont commencé à exiger des banques qu’elles créent des coussins de fonds propres en dehors des périodes de tension.
Considérations particulières
Le cadre du coussin de fonds propres contracyclique (CCyB) stipule que les institutions étrangères devraient égaler le taux de CCyB des institutions nationales lorsque les prêts ont lieu au-delà des frontières internationales. Cela permet un processus appelé reconnaissance ou réciprocité en ce qui concerne les expositions étrangères des établissements nationaux.