Vanguard Mutual Funds vs Vanguard ETFs

Table des matières
Développer

• Aperçu
• Fonds communs de placement Vanguard
• FNB Vanguard
• Différences clés

Vanguard Mutual Funds vs Vanguard ETFs: un aperçu

Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au monde avec plus de 5,6 billions de dollars d’actifs sous gestion, est devenue un choix populaire pour les investisseurs grâce à sa longue liste de fonds communs de placement à faible coût. Le groupe Vanguard a également ajouté un menu complet de fonds négociés en bourse (ETF) à sa gamme, faisant de la société l’un des principaux fournisseurs de ces deux produits d’investissement.

La plupart des fonds communs de placement indiciels Vanguard ont un ETF correspondant. Les deux produits sont similaires dans le style de gestion et les rendements, mais il existe des différences qui peuvent rendre chaque produit plus approprié pour différents investisseurs. Les produits de Vanguard présentent également des différences de ratio de frais entre les paires de fonds communs de placement / ETF qui doivent être examinées pour faire le meilleur choix.

Fonds communs de placement Vanguard

Le débat entre les fonds communs de placement et les FNB pour les produits Vanguard dépend en partie du montant investi. De plus, pour bon nombre de ses fonds communs de placement, Vanguard propose jusqu’à trois classes d’actions, les actions d’investisseurs, les actions amirales et les actions institutionnelles, chaque classe offrant des ratios de frais progressivement plus bas, et donc de meilleures performances, en échange d’investissements minimums plus élevés.

Les actions d’investisseur dans la plupart des fonds communs de placement Vanguard nécessitent un investissement initial minimum de 3 000 $, mais certaines autorisent un investissement d’ouverture de 1 000 $. Pour les actions Admiral à moindre coût, les minimums typiques sont de 3 000 USD pour les fonds indiciels, de 50 000 USD pour les fonds gérés activement et de 100 000 USD pour certains fonds indiciels sectoriels. Les Actions institutionnelles sont conçues pour les investisseurs institutionnels et ont généralement un minimum de 5 millions de dollars.

Certains fonds dont les coûts de transaction sont élevés peuvent avoir des frais de rachat allant de 0,25% à 1,00% du montant de la transaction, afin de décourager les opérations spéculatives à court terme. Hormis cette exception, Vanguard ne facture pas de charges ni de commissions de vente front-end ou back-end.

FNB Vanguard

Les ETF offrent plus de flexibilité;ils se négocient comme des actions et peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, avec des montants de transaction aussi peu qu’une action. Au 7 février 2020, Vanguard proposait 74 FNB, avec des prix de marché par action allant d’environ 43 $ à 307 $. Dans de nombreux cas, les ETF portent des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement, mais ils doivent être négociés dans un compte de courtage. Les transactions sur ETF pourraient entraîner des frais de commission de courtage.

Lors du choix entre un fonds commun de placement et un FNB, les investisseurs doivent tenir compte d’un certain nombre de facteurs. L’un est de savoir si l’investisseur souhaite poursuivre une stratégie d’achat et de conservation ou une stratégie de négociation pour aider à déterminer quel produit peut être le plus avantageux. En général, les FNB peuvent être plus appropriés que les fonds communs de placement pour les investisseurs qui recherchent des montants d’investissement minimaux inférieurs et qui souhaitent plus de contrôle sur les prix de transaction. Cependant, les investisseurs qui souhaitent effectuer des investissements ou des retraits automatiques réguliers peuvent le faire avec des fonds communs de placement, mais pas avec des FNB.

Différences clés

La différence la plus importante entre les fonds communs de placement et les FNB est la négociabilité des actions. Les actions de fonds communs de placement ne sont cotées qu’une fois par jour, à la fin de la journée de négociation. Les investisseurs peuvent passer des ordres de négociation tout au long de la journée, mais la transaction n’est terminée qu’à la fin de la journée de négociation.

Le populaire fonds indiciel Vanguard 500 et le FNB Vanguard S&P 500 fournissent de bons exemples des différences de coût et de négociation qui accompagnent les fonds communs de placement et les FNB. La plupart des fonds communs de placement et des FNB de la gamme Vanguard suivent un schéma similaire.

Les FNB et les fonds communs de placement sont traités de la même manière par l’IRS en ce sens que les investisseurs paient des impôts sur les gains en capital et des impôts sur les revenus de dividendes. Cependant, avec généralement moins d’événements imposables dans les FNB, l’assujettissement à l’impôt sera généralement plus faible. Les ratios de frais des FNB sont également généralement inférieurs aux frais des fonds communs de placement. Bien qu’il existe certaines options pour les fonds communs de placement qui ne vous obligent pas à investir beaucoup d’argent à la fois, de nombreux fonds communs de placement ont des exigences d’investissement initiales plus élevées que les FNB.