Activités commerciales
Que sont les activités commerciales?
Les activités commerciales comprennent toute activité dans laquelle une entreprise se livre dans le but principal de réaliser un profit. Il s’agit d’un terme général qui englobe toutes les activités économiques exercées par une entreprise dans le cadre de ses activités. Les activités commerciales, y compris les activités d’exploitation, d’investissement et de financement, sont continues et axées sur la création de valeur pour les actionnaires.
Points clés à retenir
- Les activités commerciales sont tous les événements entrepris par une société dans le but de réaliser un profit.
- Les activités d’exploitation sont directement liées à l’entreprise qui fournit ses produits au marché, y compris la fabrication, la distribution, la commercialisation et la vente; ils fournissent l’essentiel des flux de trésorerie de l’entreprise et influencent énormément sa rentabilité.
- Les activités d’investissement concernent l’utilisation à long terme de liquidités, comme l’achat ou la vente d’un bien immobilier ou d’un équipement, ou les gains et pertes sur les investissements sur les marchés financiers et les filiales opérationnelles.
- Les activités de financement comprennent les sources de liquidités auprès des investisseurs ou des banques, et l’utilisation des liquidités versées aux actionnaires, telles que le paiement de dividendes ou de rachat d’actions, et le remboursement de prêts.
Comprendre les activités commerciales
Il existe trois principaux types d’activités commerciales: l’exploitation, l’investissement et le financement. Les flux de trésorerie utilisés et créés par chacune de ces activités sont répertoriés dans le rapprochement du bénéfice net selon la méthode de la comptabilité d’ exercice et des flux de trésorerie. Le résultat net est tiré du bas du compte de résultat, et l’impact sur la trésorerie des changements de bilan est identifié pour se rapprocher des entrées et sorties de trésorerie réelles.
Les éléments non encaissés précédemment déduits du résultat net sont rajoutés pour déterminer les flux de trésorerie; les éléments autres qu’en espèces précédemment ajoutés au bénéfice net sont déduits pour déterminer les flux de trésorerie. Le résultat est un rapport qui donne à l’investisseur un résumé des activités commerciales au sein de l’entreprise sur la base de la comptabilité de caisse, séparés par les types d’activités spécifiques.
Activités commerciales d’exploitation
La première section du tableau des flux de trésorerie concerne les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation. Ces activités comprennent de nombreux éléments du compte de résultat et de la partie courante du bilan. Le tableau des flux de trésorerie rajoute certains éléments non monétaires tels que la dépréciation et l’ amortissement. Ensuite, les changements dans les postes du bilan, tels que les comptes clients et les comptes créditeurs, sont soit ajoutés soit soustraits en fonction de leur impact antérieur sur le bénéfice net.
Ces postes ont un impact sur le résultat net sur le compte de résultat mais n’entraînent pas de mouvement de trésorerie entrant ou sortant de la société. Si les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sont négatifs, cela signifie que l’entreprise doit financer ses activités opérationnelles soit par des activités d’investissement, soit par des activités de financement. Un flux de trésorerie opérationnel régulièrement négatif n’est pas courant en dehors des organisations à but non lucratif.
Investir dans les activités commerciales
dépenses en capital » est considéré comme une activité d’investissement et se trouve dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
Financement des activités commerciales
La dernière section de l’état des flux de trésorerie comprend les activités de financement. Il s’agit notamment des offres publiques initiales, des offres secondaires et du financement par emprunt. La section répertorie également le montant des liquidités versées pour les dividendes, les rachats d’actions et les intérêts. Toute activité commerciale liée aux efforts de financement et de collecte de fonds est incluse dans cette section du tableau des flux de trésorerie.