Partage B
Qu’est-ce qu’un partage B?
Une action B est une charge de vente. Une action B est un type d’action, les deux autres étant des actions A et des actions C. Chaque action est accompagnée de sa structure de frais spécifique lors de l’achat ou du rachat d’actions d’un fonds commun de placement.
Points clés à retenir
- Une action B est un type de classe d’actions offert dans un fonds commun de placement qui facture une charge de vente. Les autres catégories d’actions ordinaires sont les actions A et les actions C.
- Avec les actions B, un investisseur paie des frais de souscription lors du rachat du fonds, ce que l’on appelle une charge de vente back-end ou une commission de vente différée conditionnelle (CDSC).
- Le CDSC diminue avec le temps et, après une certaine période, est éliminé, convertissant les actions B en un type d’action A.
- Les actions B ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que les actions A.
- En plus des frais de souscription, les actions B encourent également des frais d’exploitation, appelés frais 12b-1, pour le marketing et la distribution.
Comprendre les partages B
Fonds communs deplacement offrent denombreuses catégories d’actions,mais les trois plus courantes sont A, B, et C-part des classes. Ces catégories représentent toutes un intérêt similaire dans le fonds commun de placement, mais différeront dans les frais et dépenses imputés à l’investisseur.
Les frais et dépenses d’un fonds commun de placement sont payés de deux façons: directement ou par le biais de l’actif du fonds. Les frais desouscriptionet lesfrais de rachat sont généralement payés directement par l’investisseur, tandis que les frais d’exploitation, tels que le marketing et la distribution, sont prélevés sur les actifs du fonds.
Chaque classe d’actions de détail peut avoir des ratios de dépenses différents, cependant, en général, seules les classes d’actions B et C seront facturées des frais de distribution 12b-1, ce qui augmente leur dépense totale.
Structure des frais des actions B
Les actions de classe B ne facturent pas de charge de vente charge de vente arrière, également appelée commission de vente différée conditionnelle (CDSC). Avec des frais de back-end, un investisseur engage des frais lorsqu’il quitte le fonds plutôt que lorsqu’il adhère, de sorte que tous ses fonds sont investis lors de l’achat initial d’actions.
Le CDSC n’est généralement appliqué que si vous vendez vos actions dans un délai précis, généralement dans les six ans suivant leur achat. Le CDSC diminue au fur et à mesure que vous détenez les actions et est finalement éliminé, et après une certaine période après l’élimination, généralement deux ans, les actions de catégorie B sont converties en actions de catégorie A, ce qui offre aux investisseurs l’avantage d’un ratio de frais annuel plus faible. Ces charges de vente sont distinctes des charges d’exploitation d’un fonds. Tous les détails sur la structure de la charge de vente d’un fonds seront inclus dans son prospectus.
Frais des actions B
En tant que classe d’actions de détail, les charges d’exploitation de l’action B sont soumises à des commissions 12b-1. Les frais 12b-1 rémunèrent les intermédiaires et les distributeurs pour la commercialisation et la vente de fonds de détail. Ces frais peuvent souvent être plus élevés pour les actions B, car ils ne nécessitent pas de frais d’entrée et peuvent avoir des frais de commission qui diminuent avec le temps. En conséquence, les actions B facturent souvent l’un des ratios de dépenses totales les plus élevés. Les frais 12b-1 ne sont pas des frais directs mais sont prélevés sur les actifs du fonds.
En plus des frais 12b-1, les investisseurs des classes d’actions de détail doivent également payer des frais de gestion standard et d’autres frais d’exploitation. Les frais de gestion et autres frais sont généralement les mêmes dans toutes les classes d’actions.
Quand choisir les partages B
En tant qu’investisseur, vous aurez le choix des actions que vous souhaitez acheter, A, B ou C, ou toute autre qui pourrait être offerte par le fonds commun de placement. La première étape consiste à déterminer s’il faut investir dans un fonds avec ou sans frais.
Si vous êtes un investisseur expérimenté qui comprend bien les marchés financiers et qui n’a pas besoin de conseils financiers, un fonds commun de placement sans frais est votre meilleure option; vous économiserez une somme d’argent importante qui pourra être utilisée pour investir au lieu d’être payée sous forme de commission.
Un fonds commun de placement s’appliquera lorsque vous aurez besoin d’un expert financier pour prendre des décisions financières à votre place, d’où les frais de souscription que vous payez. Si vous prévoyez de conserver vos actions pendant cinq ans ou plus, les actions B seront votre meilleure option. Dans ce scénario, vous évitez les frais initiaux encourus par les investisseurs en actions A et, au fil du temps, vos frais en retour diminuera au fur et à mesure que vous détenez vos actions B.
L’élément important à vérifier ici est le ratio de dépenses pour les actions B. Assurez-vous qu’il est raisonnable et pas significativement plus élevé que le ratio de dépenses pour les actions A. Si tel est le cas, vous pourriez économiser de l’argent à long terme en choisissant des actions A, même si vous devez payer des frais de souscription à l’avance.