Agence d’investissement de Brunei

Qu’est-ce que l’Agence d’investissement de Brunei?

L’Agence d’investissement du Brunei (BIA), fondée en 1983, est une organisation d’investissement publique qui détient et gère le fonds de réserve général du pays du Brunei et ses avoirs extérieurs.

Le pays de Brunei – le nom complet est Brunei Darussalam, qui signifie en arabe «Demeure de la paix» – est situé sur le bord nord-ouest de l’île de Bornéo. Le Brunei est un pays riche en pétrole et un énorme exportateur de ressources énergétiques: le pétrole et le gaz représentent près de 90% des exportations du Brunei et 90% des recettes publiques. Ainsi, les fonds déposés auprès de la BIA sont principalement des revenus excédentaires provenant des exportations de pétrole du Brunei sous forme de réserves de change, que l’Agence d’investissement de Brunei gère via un  fonds souverain (SWF). En 2018, l’Agence d’investissement du Brunei avait environ 170 milliards de dollars d’ actifs sous gestion (AUM), selon le département d’État américain.

Comprendre l’Agence d’investissement du Brunei (BIA)

L’Agence d’investissement de Brunei (BIA) fonctionne principalement comme la banque centrale du pays. Comme pour la plupart des fonds souverains, la Brunei Investment Agency a été créée pour contrôler les fonds de réserve généraux du Brunei, accroître ses avoirs externes, diversifier sa base de revenus et couvrir les revenus d’exportation de la volatilité des prix de l’énergie et des matières premières.

Un autre objectif du fonds souverain de l’Agence d’investissement du Brunei est d’accumuler des économies pour les générations futures, car les ressources énergétiques sont considérées comme des actifs épuisants qui se réduisent à zéro avec le temps. L’économie du Brunei dépend fortement des exportations de pétrole brut et de gaz naturel; il dépend des revenus des hydrocarbures pour environ 60% de son produit intérieur brut (PIB). Pourtant, ces ressources ne génèrent qu’une petite partie des emplois du pays, car la plupart de la population travaille directement pour le gouvernement.

Le Brunei est une monarchie. Ici, l’institution royale des sultans, le titre de souverains musulmans, est en place depuis le 14ème siècle. Et, depuis l’indépendance du Brunei de la domination britannique en 1984, un seul sultan a régné, Sa Majesté, le sultan Hassanal Bolkiah.

Le sultan est le chef de l’État et le monarque absolu du Brunei, exerçant un pouvoir presque absolu. Le sultan est son propre Premier ministre, ministre de la Défense, ministre des Affaires étrangères et ministre des Finances. Il est conseillé par plusieurs conseils qu’il nomme. Le fait que le sultan, en sa qualité de Premier ministre, soit à la tête du gouvernement signifie que le sultan est également le dirigeant ultime de l’Agence d’investissement de Brunei. Sa Majesté, le sultan Hassanal Bolkiah a été classé parmi les personnes les plus riches du monde. Et, après la reine Elizabeth II, le sultan est le deuxième monarque actuel au règne le plus long du monde.

Parce qu’il n’y a effectivement pas de titres en obligations, actions, devises, or et immobilier; et qu’elle a des investissements substantiels aux États-Unis.

En 1985, les investisseurs du Brunei ont acheté The Dorchester, sur Park Lane, à Londres pour 50 millions de dollars. En 1996, BIA a formé «Dorchester Collection», un conglomérat d’hôtels de luxe au Royaume-Uni, aux États-Unis, en France et en Italie dont le noyau est The Dorchester. L’agence d’investissement du Brunei possède également le Beverly Hills Hotel à Los Angeles, que l’agence a acheté en 1987 pour 185 millions de dollars. Parmi les autres biens immobiliers figurent le Grand Hyatt Singapore. En juin 2018, BIA a acquis 6,6% de Draper Esprit PLC, une société de capital – investissement et de capital – risque cotée à Londres, pour 20 millions de livres sterling. L’agence détient également une participation de 10% dans Patersons Securities Limited d’Australie et Bahagia Investment Corporation de Malaisie.