Ordre de vente entre parenthèses

Qu’est-ce qu’un ordre de vente entre parenthèses?

Un ordre de vente entre parenthèses est un ordre de vente à découvert qui est accompagné (ou «entre parenthèses») d’un ordre d’achat conditionnel au-dessus du prix d’entrée de l’ordre de vente et d’un ordre d’ achat limité en dessous du prix d’entrée de l’ordre de vente. Comme les trois ordres de composants sont basés sur des prix fixes, ce type d’ordre vise à aider à couvrir certaines des mises en garde de l’ordre de vente à découvert tout en bloquant également les bénéfices.

Comprendre les ordres de vente entre parenthèses

Un ordre de vente entre parenthèses est une sorte d’ordre conditionnel. Les ordres conditionnels aident les investisseurs à lancer des transactions avec des prix spécifiés. Certaines commandes conditionnelles, comme une commande entre crochets, peuvent avoir plusieurs conditions. Les ordres de vente entre parenthèses sont utilisés lorsqu’un trader cherche à saisir une position courte avec une fourchette de profits et de pertes prévisible.

Un ordre de vente typique entre parenthèses fonctionnera comme suit. Un trader veut vendre à découvert ABC, qui se négocie actuellement autour de 20 $ l’action. La principale composante du commerce est une position courte, qui est placée à 20 $ et des bénéfices si le cours baisse du prix. Le profit sur cette commande est plafonné à 5 $ avec un ordre limite d’achat bas à 15 $. L’ordre d’achat limite est pour la même quantité que l’ordre de vente, donc il clôt la position une fois que l’objectif de profit est atteint. Du côté des pertes, un ordre d’achat stop du côté élevé est placé à 25 $ afin que la transaction se termine pour une perte de 5 $ par action si l’action des prix va à l’encontre de la position du trader.

Ordres de vente croisés vs ordres d’achat croisés

Un ordre de vente entre parenthèses est plus complexe que son homologue, l’ ordre d’achat entre parenthèses. Les deux types d’ordres sont basés sur la possibilité de spécifier une fourchette maximale pour les gains et les pertes, mais un ordre d’achat entre parenthèses est quelque peu simplifié car il implique un ordre d’achat limité avec un ordre de vente limite supérieur au prix d’achat pour garantir un profit et un stop. -Ordre de perte en dessous du prix d’achat pour gérer les pertes.

Un ordre de vente entre parenthèses est plus complexe car il implique un ordre de vente à découvert, qui nécessite un emprunt sur marge. Dans un ordre de vente entre parenthèses, le trader détermine d’abord un prix de vente à découvert auquel il souhaite vendre. Ils concluent un contrat de vente à découvert. Ils placent ensuite cet ordre avec un ordre d’achat à un prix spécifié au-dessus du prix de vente à découvert et un ordre d’achat limité à un prix spécifié en dessous du prix de vente à découvert. Dans la pratique, cependant, la plupart des plateformes de trading ont automatisé le placement des ordres, de sorte que le trader spécifie simplement la fourchette de la fourchette.

Pourquoi utiliser un ordre de vente entre parenthèses?

Le plus grand avantage des ordres de vente ou d’achat entre parenthèses est qu’ils ont une discipline intégrée. Un commerçant doit simplement entrer des transactions selon le plan commercial, puis elles s’exécutent exactement comme prévu. Sans points d’entrée et de sortie définis, les traders sont souvent tentés de chasser le marché ou de conserver une position perdante dans l’espoir d’un revirement. Les ordres croisés éliminent cette tentation. Si un trader constate des pertes constantes lors de l’utilisation d’un ordre entre parenthèses, le plan de trading est défectueux, pas l’exécution de celui-ci.