Ordre d’achat entre parenthèses
Qu’est-ce qu’une commande d’achat croisée?
Un ordre d’achat entre parenthèses fait référence à un ordre d’achat qui a un ordre limite de vente et un ordre stop de vente attachés. L’ordre limite de vente est évalué au-dessus de l’ordre d’achat et l’ordre stop de vente, ou ordre stop-loss, obtient un prix inférieur à l’ordre d’achat.
Ces ordres à trois composants sont fixés à un prix déterminé par l’investisseur, généralement lors de la saisie de l’ordre. Ce type d’ordre permet aux investisseurs de bloquer les bénéfices avec un mouvement à la hausse et empêche une perte à la baisse, sans avoir à surveiller la position en permanence.
Points clés à retenir
- Un ordre d’achat entre parenthèses est un type d’ordre sur titres passé par un trader qui a une structure en trois parties.
- L’ordre comprend un ordre d’achat, un ordre limite de vente dont le prix est supérieur à l’ordre d’achat et un ordre stop-loss dont le prix est inférieur à l’ordre d’achat.
- Ce type de structure fait appel aux traders qui veulent être en mesure de protéger leur potentiel de pertes à la baisse tout en se mettant en place pour faire un profit en cas de hausse des prix.
Comprendre un ordre d’achat croisé
Pour un exemple d’ordre d’achat entre parenthèses, supposons qu’un investisseur place un ordre d’achat pour 100 actions d’ABC à 50 $, avec un ordre limite de vente à 55 $ et un ordre stop de vente à 45 $. Si le prix monte à 55 $ ou à 45 $, la position est vendue. Le trader réalise un gain de 5 $ avec la limite de vente ou limite la perte à 5 $ avec l’ordre stop-loss.
Il est important de noter que, si le trader place l’ordre stop-loss à 45 $, il n’y a aucune garantie d’ ordre de marché et se vend au prix actuel du marché après le déclenchement. Si les écarts boursiers tombaient à 40 $, par exemple, le stop loss serait déclenché et les actions de l’investisseur se vendraient environ 40 $.
Les investisseurs peuvent toutefois bénéficier si le cours de l’action s’écarte au-dessus de leur ordre limite de vente. Par exemple, si ABC publiait des bénéfices favorables après la clôture du marché et que l’action ouvrait à 65 $ le jour suivant, l’investisseur recevrait un remplissage proche de ce prix, même si son ordre de vente limite était de 55 $.
Avantages d’un ordre d’achat croisé
- Flexibilité: un ordre d’achat entre parenthèses peut être défini avant ou après l’exécution d’une transaction, ce qui donne de la flexibilité aux investisseurs. Par exemple, il s’agit d’un type d’ordre idéal pour les investisseurs qui ont analysé une action et déterminé où ils veulent placer leur stop loss et vendre des ordres à cours limité avant d’exécuter la transaction. Alternativement, les investisseurs pourraient ajouter un ordre entre parenthèses à leur position ouverte existante s’ils s’attendent à une volatilité avant l’annonce d’une grande entreprise.
- Discipline: les investisseurs peuvent trouver plus facile de suivre leurs plans de trading en utilisant un ordre d’achat entre parenthèses. Une fois que l’ordre est passé, les investisseurs n’ont pas à prendre d’autres mesures et peuvent simplement attendre l’exécution de leur ordre stop loss ou de vente à cours limité. Un ordre d’achat entre parenthèses peut également être facilement programmé dans des algorithmes de trading automatisés.