Définition du Bollinger Band®
Qu’est-ce qu’un Bollinger Band®?
Un Bollinger Band® est un outil d’analyse technique défini par un ensemble de lignes de tendance tracées à deux écarts types (positivement et négativement) par rapport à une simple moyenne mobile (SMA) du prix d’un titre, mais qui peut être ajustée aux préférences de l’utilisateur.
Les Bollinger Bands® ont été développés et protégés par le célèbre trader technique John Bollinger, conçus pour découvrir des opportunités qui donnent aux investisseurs une probabilité plus élevée d’identifier correctement quand un actif est survendu ou suracheté.
Points clés à retenir
- Les Bollinger Bands® sont un outil d’analyse technique développé par John Bollinger pour générer des signaux de survente ou de surachat.
- Trois lignes composent les bandes de Bollinger: une moyenne mobile simple (bande médiane) et une bande supérieure et inférieure.
- Les bandes supérieure et inférieure correspondent généralement à 2 écarts types +/- par rapport à une moyenne mobile simple de 20 jours, mais peuvent être modifiées.
Comment calculer les bandes de Bollinger®
La première étape du calcul des bandes de Bollinger® consiste à calculer la moyenne mobile simple du titre en question, généralement en utilisant une SMA de 20 jours. Une moyenne mobile de 20 jours ferait la moyenne des cours de clôture pour les 20 premiers jours comme premier point de données. Le point de données suivant abaisserait le prix le plus tôt, ajouterait le prix au jour 21 et prendrait la moyenne, et ainsi de suite. Ensuite, l’écart type du prix du titre sera obtenu. L’écart type est une mesure mathématique de la variance moyenne et figure en bonne place dans les statistiques, l’économie, la comptabilité et la finance.
Pour un ensemble de données donné, l’écart type mesure la répartition des nombres à partir d’une valeur moyenne. L’écart type peut être calculé en prenant la racine carrée de la variance, qui elle-même est la moyenne des différences au carré de la moyenne. Ensuite, multipliez cette valeur d’écart type par deux et ajoutez et soustrayez ce montant à chaque point le long de la SMA. Ceux-ci produisent les bandes supérieure et inférieure.
Voici cette formule Bollinger Band®:
Que vous disent les bandes de Bollinger®?
Les bandes de Bollinger® sont une technique très populaire. De nombreux traders pensent que plus les prix se rapprochent de la bande supérieure, plusle marché est surachat, et plus les prix se rapprochent de la bande inférieure, plusle marché est survendu. John Bollinger a unensemble de 22 règles à suivre lors de l’utilisation des bandes comme système commercial.
Dans le graphique ci-dessous, les Bollinger Bands® encadrent le SMA de 20 jours de l’action avec une bande supérieure et inférieure ainsi que les mouvements quotidiens du prix de l’action. Étant donné que l’écart-type est une mesure de la volatilité, lorsque les marchés deviennent plus volatils, les bandes s’élargissent; pendant les périodes moins volatiles, les bandes se contractent.
La pression
Le squeeze est le concept central des Bollinger Bands®. Lorsque les bandes se rapprochent, resserrant la moyenne mobile, cela s’appelle une compression. Un resserrement signale une période de faible volatilité et est considéré par les traders comme un signe potentiel d’une volatilité future accrue et des opportunités de trading possibles. À l’inverse, plus les bandes sont écartées, plus la probabilité d’une diminution de la volatilité est grande et plus la possibilité de quitter une transaction est grande. Cependant, ces conditions ne sont pas des signaux commerciaux. Les bandes ne donnent aucune indication quand le changement peut avoir lieu ou dans quelle direction le prix pourrait évoluer.
Éruptions
Environ 90% de l’action des prix se produit entre les deux bandes. Toute évasion au-dessus ou en dessous des bandes est un événement majeur. La cassure n’est pas un signal de trading. L’erreur que la plupart des gens font est de croire que ce prix atteignant ou dépassant l’une des bandes est un signal d’achat ou de vente. Les cassures ne fournissent aucun indice quant à la direction et à l’ampleur du mouvement futur des prix.
Limitations des bandes de Bollinger®
Les Bollinger Bands® ne sont pas un système commercial autonome. Il s’agit simplement d’un indicateur conçu pour fournir aux traders des informations sur la volatilité des prix. John Bollinger suggère de les utiliser avec deux ou trois autres indicateurs non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs. Il estime qu’il est crucial d’utiliser des indicateurs basés sur différents types de données. Certaines de ses techniques techniques préférées sont la divergence / convergence moyenne mobile (MACD), le volume en équilibre et l’ indice de force relative (RSI).
Parce qu’elles sont calculées à partir d’une simple moyenne mobile, elles pondèrent les anciennes données de prix de la même manière que les plus récentes, ce qui signifie que les nouvelles informations peuvent être diluées par des données obsolètes. En outre, l’utilisation de la SMA de 20 jours et de 2 écarts types est un peu arbitraire et peut ne pas fonctionner pour tout le monde dans toutes les situations. Les traders doivent ajuster leurs hypothèses de SMA et d’écart type en conséquence et les surveiller.