Indice Blue-Chip
Qu’est-ce qu’un indice Blue-Chip?
Un indice de premier ordre est un indice qui suit les actions de sociétés cotées en bourse bien connues et financièrement stables, appelées » blue chips ». Les actions de premier ordre représentent des sociétés qui fournissent aux investisseurs des rendements constants, ce qui en fait des investissements souhaitables. Les entreprises de premier ordre sont considérées comme un indicateur de la force relative d’une industrie ou d’une économie.
Un indice de premier ordre est un indicateur, ce qui signifie que les rapports de presse et les analystes ont tendance à souligner chaque jour la performance des principaux indices boursiers de premier ordre, tels que le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average (DIJA).
Points clés à retenir
- Les actions de premier ordre, qui constituent un indice de premier ordre, sont des placements souhaitables qui offrent aux investisseurs des rendements constants.
- Les blue chips ont un historique de croissance stable des bénéfices et ont tendance à verser des dividendes réguliers.
- Les indices de premier ordre les plus notables comprennent le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average.
- Les fonds négociés en bourse (ETF) de premier ordre permettent aux investisseurs d’acheter une variété d’actions de premier ordre, par opposition au risque plus élevé impliqué par la sélection d’actions individuelles.
Comment fonctionne un index Blue-Chip
L’indice de premier ordre cherche à obtenir une exposition à une variété d’actions stables en achetant des actions d’un fonds négocié en bourse ou d’ un fonds indiciel, plutôt que de sélectionner des actions individuelles. Outre le DIJA et le S&P 500, d’autres exemples d’indices de premier ordre incluent le New Europe Blue Chip Index (NTX), qui suit 30 des principales actions négociées en Europe centrale, orientale et du sud-est, et le DAX Index, qui suit le top 30 sociétés cotées à la Bourse de Francfort.
Le terme blue chip provient du jeu de poker, où le jeton le plus élevé est de couleur bleue. Bien qu’il n’y ait pas de définition universelle de ce qui constitue une entreprise de premier ordre, chaque entreprise partage plusieurs qualités.
D’une part, tous les blue chips ont des antécédents de croissance stable des bénéfices et récompensent les actionnaires en versant des dividendes avec des bénéfices excédentaires. De plus, de nombreuses entreprises possèdent un avantage concurrentiel significatif qui leur permet de conserver une position de leader dans un secteur spécifique. De nombreux investisseurs plus âgés trouvent des indices de premier ordre pour trouver un équilibre optimal entre le risque et la récompense qui correspond à un portefeuille de retraite idéal.
Il existe de nombreux ETF bien connus sur le marché, mais seulement une poignée d’ETF de premier ordre faisant suite à des indices de premier ordre, notamment les ETF SPDR S&P 500 et iShares Core S&P 500 qui suivent le S&P 500.
Considérations particulières
La vérité est qu’un indice de premier ordre comme le Dow 30 suit la performance de seulement 30 actions lorsque l’univers d’investissement total se compose de milliers d’actifs. Au lieu de cela, les investisseurs ont commencé à utiliser le S&P 500 – un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 premières entreprises – comme référence pour le marché boursier. Il offre une exposition à un plus large éventail d’industries et de secteurs qui sont souvent absents d’un indice de premier ordre traditionnel.
Pendant ce temps, le Dow 30 met davantage l’accent sur le prix que sur les facteurs de marché standard tels que la dynamique, la taille, la valeur et la capitalisation boursière. Ce faisant, le Dow 30 exclut certaines des sociétés les plus performantes et les plus dynamiques du marché boursier américain, notamment Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) et Facebook ( FB ).
Exemple d’indice Blue-Chip
Il existe des fonds négociés en bourse (ETF) notables qui suivent des indices de premier ordre. Après l’indice S&P 500 se trouvent les ETF SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) et iShares Core S&P 500 ETF (IVV). L’un des meilleurs ETF après le DIJA est le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
L’ESPY a été l’un des premiers FNB, avec une date de création qui remonte à 1993, et est devenu l’un des plus grands FNB avec 257 milliards de dollars d’ actifs sous gestion (AUM). L’IVV a 178 milliards de dollars d’actifs sous gestion et une date de création en 2000. Ces deux FNB se sont négociés de façon relativement serrée avec le S&P 500, à moins de 50 points de base l’un de l’autre sur une base de rendement total au cours des cinq dernières années. Le DIA ETF, lancé en 1998, a un billet de 20,7 $ en AUM.