ETF Blockchain
Qu’est-ce qu’un ETF Blockchain?
Un ETF blockchain est similaire aux investissements boursiers sectoriels ou thématiques standard via des fonds négociés en bourse (ETF), fonctionnant en investissant exclusivement dans un panier de sociétés basées sur la blockchain. Les entreprises détenues dans un ETF blockchain ont des opérations commerciales dans la technologie blockchain ou sont celles qui investissent ou profitent de la blockchain.
Points clés à retenir
- Les ETF blockchain sont des fonds négociés en bourse qui investissent dans un panier d’entreprises qui utilisent la technologie blockchain pour leurs opérations.
- La thèse principale des ETF blockchain est que la technologie blockchain permet aux entreprises qui l’utilisent de réduire les coûts et de simplifier leurs opérations grâce à la décentralisation.
- Les ETF blockchain comportent le risque inhérent d’investir de l’argent dans des startups technologiques qui pourraient échouer et frapper des barrages réglementaires à travers le monde.
Comprendre les ETF Blockchain
La blockchain est une technologie relativement nouvelle qui génère un registre, qui stocke toutes les informations concernant une transaction (date, heure, montant en dollars, etc.). Ce registre est décentralisé, ce qui signifie qu’il n’est pas conservé au même endroit, mais plutôt réparti sur un réseau qui peut être consulté par le public. Les informations du grand livre sont également incorruptibles.
Les ETF blockchain offrent un double avantage: des investissements mis en commun dans des paniers d’actions comme celui d’un fonds commun de placement et des transactions en temps réel avec des variations de prix tick par tick comme celle d’une action.
Pour constituer un ETF blockchain, l’ETF doit investir dans des entreprises qui se concentrent sur le développement de la blockchain dans le but de modifier les opérations commerciales ou d’investir dans les crypto-monnaies grâce à l’utilisation de dérivés.
ETF Blockchain vs ETF Bitcoin
Les ETF Blockchain ont un mandat plus large que les Securities and Exchange Commission (SEC). C’est principalement parce que la blockchain, la technologie, peut être utilisée dans plusieurs industries au-delà de la finance. Par exemple, il est utilisé dans l’industrie de la chaîne d’approvisionnement pour suivre l’origine d’un produit et son mouvement à travers des chaînes d’approvisionnement complexes englobant plusieurs zones géographiques et régimes réglementaires.
Au fur et à mesure que les applications de la blockchain dans tous les secteurs se développent, les analystes s’y sont accrochés comme un facteur de différenciation concurrentiel important. Les passionnés de la technologie affirment qu’elle réduit les coûts de transaction globaux et décentralise l’écosystème d’une industrie. Cependant, cette thèse n’a pas encore fait ses preuves dans plusieurs industries.
Critique des ETF Blockchain
Les ETF blockchain sont un phénomène relativement récent. En tant que tel, il est difficile de déterminer les tendances ou de tirer des résultats concluants de leur performance. Cependant, de nombreux ETF blockchain ont enregistré des rendements positifs au cours des deux dernières années.
Cela étant dit, les investisseurs sont toujours préoccupés par les perspectives à long terme des ETF blockchain, car certains affirment qu’il existe une nouveauté dans la blockchain en tant que technologie, qui pourrait ne pas durer. Il reste à déterminer s’il s’agit d’une technologie durable avec des applications à long terme qui justifieraient des investissements accrus. Comme pour tous les portefeuilles d’investissement, il est préférable de rechercher la diversification et de ne pas se concentrer sur un seul type d’investissement.
Les ETF blockchain comportent également le risque inhérent d’investir dans des startups basées sur la technologie alors que le concept de blockchain évolue encore et, par conséquent, se heurte régulièrement à des obstacles réglementaires à travers le monde.
Exemple d’ETF Blockchain
Les ETF blockchain peuvent être gérés activement ou passivement, couvriront les entreprises à exposition internationale et suivront la performance des indices basés sur la blockchain spécialement conçus pour servir de référence pour les ETF.
Deux ETF blockchain populaires incluent l’ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) et l’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
Le Siren Nasdaq NexGen Economy cherche à reproduire les rendements de l’indice Siren Nasdaq Blockchain Economy. Au 28 février 2021, le fonds avait un actif net de 283 millions de dollars et un rendement annualisé de 20,89% depuis sa création.
Au 28 février 2021, le fonds investissait 32,8% dans des sociétés de technologie de l’information, ses principaux titres étant Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding et Baidu (BIDU). Le fonds a un ratio de frais brutsde 0,68%.
Le FNB Amplify Transformational Data Sharing a un actif net de 1,1 milliard de dollars au 28 février 2021, un rendement annualisé de 26% depuis sa création et un ratio des dépenses brutes de 0,71%. Le fonds investit 41% de ses actifs dans le secteur des logiciels et services et 17% dans les services financiers. Ses principaux titres, au 28 février 2021, sont Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp et Galaxy Digital Holdings.