Les plus grandes sociétés de courtage d’actions aux États-Unis
Il existe des dizaines de maisons de courtage aux États-Unis. Mais quatre grandes entreprises se distinguent par leur nom, leurs offres, le montant total de leurs actifs clients et le nombre de clients qu’ils servent. On les appelle souvent les «quatre grandes maisons de courtage». Chacune de ces entreprises – Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE et TD Ameritrade – est au sommet en termes de clients et d’actifs.
Ce court article décrit les produits, les services et la structure des frais de chaque maison de courtage. Ils sont répertoriés sans ordre particulier.
Points clés à retenir
- Charles Schwab est une société de courtage boursière américaine de premier plan avec 4,04 billions de dollars d’actifs clients et 12,3 millions de comptes de courtage actifs.
- Fidelity Investments a un actif total de 7,3 billions de dollars, 30,8 millions de comptes de courtage actifs et constitue un bon choix pour les clients qui souhaitent investir dans des FNB et des fonds communs de placement Fidelity.
- E * TRADE est un pionnier du courtage en ligne, bien connu pour ses applications mobiles complètes, ses outils de trading d’options de premier ordre et son expérience utilisateur personnalisable.
- En raison de ses vastes outils de recherche et d’éducation des investisseurs destinés à tous les niveaux d’expertise en placement, TD Ameritrade est un choix de premier choix pour les investisseurs actifs comme pour les nouveaux investisseurs.
Charles Schwab
Charles Schwab a été fondé en 1971 et est basé à San Francisco. C’est l’une des principalessociétés de courtage en investissement et degarde IRA aux États-Unis
Au 31 décembre 2019, Charles Schwab détenait 4,04 billions de dollars d’actifs clients, avec un total de 12,3 millions de comptes de courtage actifs. Elle exploite également la Schwab Bank, l’une des plus grandes banques des États-Unis, qui permet à ses clients de courtage de lier leurs comptes de trading à un compte courant. La société comptait 1,4 million de comptes bancaires actifs à la fin de 2019. Schwab brille vraiment avecses comptes deconseiller en placement enregistré (RIA), où se trouve 1,9 billion de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
La société offre à ses clients une série de produits d’investissement, notamment des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des fonds du marché monétaire, des produits à revenu fixe, des options, des contrats à terme, des assurances et des rentes. Les clients peuvent investir à la fois dans les produits exclusifs de Schwab et dans d’autres investissements tiers.
Grille tarifaire de Charles Schwab
Schwab, le premier véritable courtier à escompte du pays, a toujours été classé parmi les sociétés de courtage les moins chères des États-Unis.À compter d’octobre 2019, Schwab a réduit les commissions de 4,95 $ à 0,00 $ pour toutes les actions cotées aux États-Unis et au Canada, les FNB, les options en ligne et les transactions mobiles. Les opérations sur options ont toujours les frais standard de 0,65 $ par contrat.
Les frais relatifs au ratio des frais d’exploitation (REL) des fonds communs de placement gérés activement peuvent varier de 0,21% à 1,92%. Les frais des fonds communs de placement gérés passivement peuvent varier de 0,02% à 0,39%. Les frais annuels de gestion de portefeuille chez Schwab commencent à 0,80% pour le compte Schwab Private Client. Ces frais diminuent pour les clients ayant des niveaux d’actifs plus élevés.
La société offre également à ses clients une approche passive et sans souci de l’investissement grâce à son service de robot-conseiller appeléPortefeuilles intelligents. La plate-forme en ligne offre aux clients une expérience automatisée, leur donnant accès à une série d’ETF qui se rééquilibrent en fonction des objectifs d’investissement du client. Le service nécessite un investissement minimum de 5 000 $ et ne comporte aucuns frais de conseil ou de commission.
Le 25 novembre 2019, Charles Schwab a annoncé son intention d’acquérir son concurrent TD Ameritrade dans le cadre d’une transaction boursière évaluée à environ 26 milliards de dollars. Schwab prévoit que la vente sera conclue d’ici la fin de 2020, avec l’intégration complète des deux sociétés qui devrait prendre entre 18 et 36 mois.
Fidelity Investments
Fidelity Investments est le plus grand détenteur de régimes d’épargne-retraite 401 (k) au pays. Fondée en 1946 sous le nom de Fidelity Management & Research, la société est basée à Boston.
Selon le site Web de la société, Fidelity disposait de 7,3 billions de dollars d’actifs clients au 31 mars 2020, avec 30,8 millions de comptes de courtage actifs. La société comptait également 32 millions d’investisseurs individuels et plus de 2,2 millions de transactions avec commission par jour.
Fidelity est le meilleur choix pour les clients de courtage qui souhaitent également investir dans desFNB et des fonds communs de placementFidelity. L’entreprise propose également des investissements dans des produits tiers.
Structure des frais de Fidelity Investments
Fidelity vante ses frais de compte zéro et aucun minimum pour ouvrir un compte de courtage de détail, y compris les IRA. Suivant l’exemple de Schwab, Fidelity propose également des transactions d’actions, d’ETF et d’options sans commission. Les opérations sur options ont toujours les frais standard de 0,65 $ par contrat.
Il n’y a pas de minimum pour investir dans les fonds communs de placement Fidelity. Fidelity ne facture pas de frais de ratio de frais pour certains fonds communs de placement exclusifs et offre des centaines d’autres fonds sans frais de transaction.
Les frais de service de conseil en portefeuille varient de 0,50% à 1,50% en fonction du montant investi. Les investissements minimums varient de 25 000 $ à 250 000 $ selon les options de placement. Pour son service automatiséFidelity Go, la firme facture des frais de conseil de 0,35% mais n’exige aucun compte minimum pour ouvrir un compte.
Grâce à ses fonds communs de placement et à d’autres services de conseil, Fidelity compte des dizaines de millions de clients non-courtiers, ce que les autres ne peuvent prétendre.
E * COMMERCE
Fondée en 1982, prêts hypothécaires à risque. Son stock a chuté de 86,7% en 2007 avant que la société ne mette en place un plan de redressement complet.20
Le revirement a fonctionné et E * TRADE est devenue une société financière de premier plan pour son accessibilité mobile, ses outils de trading en ligne et son expérience utilisateur personnalisable. En février 2020, E * TRADE comptait plus de 5,2 millions de comptes de courtage de détail avec plus de 360 milliards de dollars d’actifs clients.
Tout comme les autres grands courtiers, E * TRADE offre à ses clients un accès à des FNB, des fonds communs de placement, des actions, des options et des produits à revenu fixe. Le cabinet propose également deux comptes chèques et un compte d’épargne avec 1,25 million de dollars d’assurance FDIC. Les clients peuvent également choisir un portefeuille prédéfini, ce qui leur donne unportefeuille diversifié de fonds communs de placement ou d’ETF construit par une équipe de stratégie d’investissement.
Structure tarifaire d’E * TRADE
En 2019, E * TRADE a rejoint Schwab et Fidelity pour proposer un trading sans frais. E * TRADE réduit les commissions sur les opérations sur actions, options et FNB à 0 $ chacune, tandis que les contrats d’options sont facturés 0,65 $ chacun (0,50 $ avec plus de 30 transactions par trimestre).26
Le 20 février 2020, la banque d’investissement Morgan Stanley a annoncé qu’elle acquerrait E * TRADE dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à environ 13 milliards de dollars. L’acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre de 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade a été fondée en 1971 et a son siège social à Omaha, Nebraska. L’entreprise est devenueTD Ameritrade après que l’ancien Ameritrade ait acquis TD Waterhouse Group en 2006. Elle a acquis son rival Scottrade, basé à Saint-Louis, en 2017. Les comptes clients ont été entièrement fusionnés et intégrés au système TD Ameritrade en février 2018.
TD Ameritrade est considérée comme l’une des principales sociétés de courtage aux États-Unis en raison de sa valeur et de la qualité de ses services. La société fournit à ses clients un système d’assistance à la clientèle 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, un site Web convivial avec accès mobile, recherche et outils de négociation avancés. L’entreprise est considérée comme l’un des meilleurs courtiers pour les investisseurs débutants.
Selon le site Web de la société, TD Ameritrade a plus de 1 billion de dollars d’actifs clients. En outre, il compte plus de 11 millions de comptes clients, les clients effectuant en moyenne 500 000 transactions par jour.
Les produits de placement vont des actions, des FNB, des fonds communs de placement, des options et des placements à revenu fixe. Les clients peuvent également choisir d’investir dans des contrats à terme et des devises forex.
Grille tarifaire de TD Ameritrade
TD Ameritrade n’exige pas de compte minimum, ne facture aucuns frais de plateforme et n’exige aucun minimum d’échange. TD Ameritrade offre des opérations sans commission et ne facture aucune commission sur la négociation en ligne d’actions, de FNB et d’options cotés en bourse aux États-Unis. Des frais de 0,65 $ par contrat s’appliquent pour les opérations sur options.