Anti-Fragilité
Qu’est-ce que l’anti-fragilité?
L’anti-fragilité décrit une catégorie de choses qui non seulement gagnent du chaos, mais en ont besoin pour survivre et s’épanouir. Le concept a été développé par Nassim Nicholas Taleb, professeur et ancien trader et gestionnaire de fonds spéculatifs. Taleb, qui prétend avoir prédit la grande récession, a inventé le terme «anti-fragilité» parce qu’il pensait que les mots existants utilisés pour décrire le contraire de «fragilité», comme «robustesse», étaient inexacts.
Points clés à retenir
- L’anti-fragilité va au-delà de la robustesse; cela signifie que quelque chose ne résiste pas simplement à un choc, mais s’améliore en fait grâce à lui.
- Le concept a été développé par le professeur, ancien trader et gestionnaire de fonds spéculatifs Nassim Nicholas Taleb.
- Taleb pense que nous devons apprendre à rendre nos vies publiques et privées anti-fragiles, plutôt que simplement moins vulnérables au hasard et au chaos.
- Les exemples incluent ne pas s’endetter et éviter l’optimisation.
Comprendre l’anti-fragilité
L’anti-fragilité va au-delà de la robustesse; cela signifie que quelque chose ne résiste pas simplement à un choc, mais s’améliore en fait grâce à lui. Dans son livre de 2012, Antifragile: Things That Gain from Disorder, Taleb a proposé la définition suivante: «Certaines choses bénéficient des chocs; elles prospèrent et grandissent lorsqu’elles sont exposées à la volatilité, au hasard, au désordre et aux facteurs de stress et aiment l’aventure, le risque et l’incertitude. Pourtant, malgré l’omniprésence du phénomène, il n’y a pas de mot pour le contraire de fragile. Appelons-le anti-fragile. L’anti-fragilité est au-delà de la résilience ou de la robustesse. Le résilient résiste aux chocs et reste le même; l’anti- fragile va mieux. »
Le thème central du livre prétend que nous devons apprendre à rendre nos vies publiques et privées (nos systèmes politiques, nos politiques sociales, nos finances, etc.) anti-fragiles, plutôt que simplement moins vulnérables au hasard et au chaos. En nous positionnant pour des événements non linéaires, nous pouvons bénéficier ou profiter du stress, des erreurs et du changement, qui sont de toute façon presque certains.
De l’avis de M. Taleb, «nous avons fragilisé l’ économie, notre santé, la vie politique, l’éducation, presque tout» en «supprimant le hasard et la volatilité», de la même manière que «empêcher systématiquement les incendies de forêt de se produire« pour être en sécurité ». rend le grand bien pire.
Le concept d’anti-fragilité peut être appliqué à une variété de domaines, dont la physique, la biologie moléculaire, la planification des transports, l’ingénierie, la gestion de mégaprojets, l’informatique et l’analyse des risques – la spécialité de Taleb.
Méthodes anti-fragilité
Taleb offre plusieurs exemples de la manière dont le monde et sa population peuvent devenir moins fragiles. Il s’agit notamment de compter moins sur les gymnases et les médecins, qui, selon lui, nous rendent malades, mangent moins et endurcissent nos enfants.
Un exemple qui revient régulièrement dans le livre est l’importance de ne pas s’endetter : «Quand vous n’avez pas de dette, vous ne vous souciez pas de votre réputation… et d’une manière ou d’une autre, c’est seulement lorsque vous ne vous souciez pas de votre réputation que vous ont tendance à en avoir un bon », a-t-il écrit.
Pour Taleb, une condition préalable à l’anti-fragilité politique est la dette zéro. Il a fait valoir que les gouvernements devraient adopter un conservatisme budgétaire rigide, car les dettes les fragilisent. Taleb a également appelé à une augmentation des redondances «dans certains espaces» et à éviter l’ optimisation, même si cela va à l’encontre de tout ce que la théorie du portefeuille enseigne.
«J’ai toujours été très sceptique quant à toute forme d’optimisation», a-t-il déclaré. «Dans le monde du cygne noir, l’optimisation n’est pas possible. Le mieux que vous puissiez réaliser est une réduction de la fragilité et une plus grande robustesse. » Taleb décrit une stratégie de trading anti-fragile comme une stratégie qui ne résiste pas seulement à un marché turbulent, mais devient plus attrayante dans de telles conditions.
Considérations particulières
La théorie anti-fragilité de Taleb peut être liée à ses travaux antérieurs. Dans son livre de 2007, The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable, il a discuté des événements imprévisibles qui ont un impact sur les entreprises.
Il a exhorté les lecteurs à se préparer aux soi-disant événements du cygne noir, plutôt que d’essayer de prédire quand ils pourraient se produire. Cela oblige les entreprises à être plus conservatrices dans les objectifs qu’elles poursuivent et à maintenir leur bilan solide, entre autres.