Retour annuel

Qu’est-ce qu’une déclaration annuelle?

Le rendement annuel est le rendement d’ un investissement sur une période donnée, exprimé en pourcentage annuel pondéré dans le temps. Les sources de rendement peuvent inclure les dividendes, les remboursements de capital et l’appréciation du capital. Le taux de rendement annuel est mesuré par rapport au montant initial de l’investissement et représente une moyenne géométrique plutôt qu’une simple moyenne arithmétique.

Comprendre le rendement annuel

La méthode de facto pour comparer la performance des investissements avec la liquidité, un rendement annuel peut être calculé pour divers actifs, qui comprennent des actions, des obligations, des fonds, des matières premières et certains types de produits dérivés. Ce processus est une méthode privilégiée, considérée comme plus précise qu’une simple déclaration, car elle comprend des ajustements pour les intérêts composés. Différentes classes d’actifs sont considérées comme ayant différentes strates de rendements annuels.

Rendements annuels des stocks

Également connu sous le nom de rendement annualisé, le rendement annuel exprime l’augmentation de la valeur de l’action sur une période de temps désignée. Afin de calculer un rendement annuel, des informations concernant le prix actuel de l’action et le prix auquel il a été acheté sont nécessaires. En cas de fractionnement, le prix d’achat doit être ajusté en conséquence. Une fois les prix déterminés, le pourcentage de rendement simple est d’abord calculé, ce chiffre étant finalement annualisé. Le retour simple correspond uniquement au prix actuel moins le prix d’achat, divisé par le prix d’achat.

Exemple de calcul du rendement annuel

Prenons l’exemple d’un investisseur qui achète une action le 1er janvier 2000 pour 20 $. L’investisseur le vend ensuite le 1er janvier 2005 pour 35 $ – un bénéfice de 15 $. L’investisseur reçoit également un total de 2 $ en dividendes sur la période de détention de cinq ans. Dans cet exemple, le rendement total de l’investisseur sur cinq ans est de 17 $, soit (17/20) 85% de l’investissement initial. Le rendement annuel requis pour atteindre 85% sur cinq ans suit la formule du taux de croissance annuel composé (TCAC):

((3720)15)-1=13.1% annual return\ begin {aligné} & \ left (\ left (\ frac {37} {20} \ right) ^ \ frac {1} {5} \ right) – 1 = 13,1 \% \ text {rendement annuel} \\ \ fin {aligné}​((20

Le rendement annualisé varie de la moyenne typique et montre le gain ou la perte réel sur un investissement, ainsi que la difficulté à récupérer les pertes. Par exemple, perdre 50% sur un investissement initial nécessite un gain de 100% l’année suivante pour compenser la différence. En raison de la différence considérable entre les gains et les pertes qui peuvent survenir, les rendements annualisés aident à égaliser les résultats de placement pour une meilleure comparaison.