Gestion consultative
Qu’est-ce que la gestion consultative?
Le terme de gestion consultative fait référence à la fourniture de conseils professionnels et personnalisés en matière d’investissement. Les services de conseil en gestion permettent aux particuliers de consulter des professionnels de l’investissement avant d’apporter des modifications à leurs portefeuilles. Les professionnels de la gestion consultative ont une expertise dans un ou plusieurs domaines d’investissement et fournissent des conseils adaptés à la situation spécifique d’un individu.
Points clés à retenir
- La gestion consultative consiste à fournir des conseils de placement professionnels et personnalisés, généralement moyennant des frais.
- Des particuliers, des équipes indépendantes ou un groupe de professionnels au sein d’une banque privée, d’une société de gestion d’investissement ou d’une boutique de conseil spécialisée peuvent assurer la gestion du conseil.
- Les rôles clés dans la gestion consultative comprennent les conseillers financiers, les gestionnaires de portefeuille, les banquiers d’investissement et les gestionnaires de placements.
- Les professionnels de la gestion consultative examinent la situation personnelle de leurs clients, déterminent les meilleures classes d’actifs, surveillent la performance des placements, fournissent des conseils et rééquilibrent les portefeuilles.
Comprendre la gestion des conseils
La gestion consultative implique la gestion et la planification de portefeuilles d’investissement, généralement moyennant des frais. Les investisseurs individuels qui recherchent des conseils en investissement rechercheront les services d’un gestionnaire-conseil ou d’une société de gestion-conseil. Des particuliers, une équipe indépendante ou un groupe de professionnels au sein d’une banque privée, d’une société de gestion d’ investissement ou d’une boutique de conseil spécialisée peuvent assurer la gestion du conseil. Les rôles clés dans le domaine de la gestion du conseil comprennent:
- Conseillers financiers : Ces professionnels fournissent des conseils et des conseils financiers, notamment en matière de gestion de placements, de planification fiscale et successorale.
- Gestionnaires de portefeuille : ce groupe comprend une ou plusieurs personnes qui investissent dans un nombre illimité de portefeuilles et les gèrent au quotidien pour maximiser les rendements.
- Banquiers d’investissement: ces banquiers aident les entreprises clientes à trouver des sources de capitaux pour les transactions commerciales, et fournissent également des analyses et des conseils.
- Conseillers en placement: les clients qui se tournent vers des conseillers en placement reçoivent des conseils et des conseils hautement spécialisés en matière d’investissement et de planification financière.
Les conseillers en placement qui travaillent pour des groupes de gestion consultatifs se rencontrent et travaillent avec les clients à plusieurs titres. Ils évaluent l’horizon temporel, les objectifs de performance et la tolérance au risque d’ un client afin de déterminer quelles classes d’actifs sont les investissements les plus appropriés. Les conseillers sont responsables du suivi régulier de la performance des investissements et exécutent souvent les ordres, et fournissent également des conseils dans les domaines de l’ allocation d’actifs et du rééquilibrage du portefeuille. Le rééquilibrage du portefeuille protège l’investisseur contre les risques indésirables et garantit que l’exposition du portefeuille reste dans le domaine d’expertise du gestionnaire.
L’allocation d’actifs est la pratique d’équilibrer le risque et la récompense au sein d’un portefeuille en fonction des objectifs d’un individu ou de la politique d’ une institution. Les gestionnaires répartissent les fonds du portefeuille entre trois principales classes d’actifs: actions, titres à revenu fixe et liquidités et équivalents, ainsi que des placements alternatifs tels que le private equity et les produits dérivés.
Étant donné que chaque classe d’actifs offre différents niveaux de risque et de rendement, chacune se comporte différemment au fil du temps. Les investisseurs peuvent utiliser différentes allocations d’actifs pour différents objectifs. Par exemple, quelqu’un qui économise pour un an de voyage à court terme pourrait investir ses économies dans un mélange prudent de liquidités, de certificats de dépôt ( CD ) et d’obligations à court terme. Une autre personne épargnant pour un acompte sur une maison chère – dans au moins une décennie – pourrait se diversifier dans plus d’actions puisqu’elle a plus de temps pour surmonter les fluctuations à court terme du marché.
Gestion consultative vs gestion discrétionnaire des placements
Les services de gestion consultative permettent aux individus de garder le contrôle total de leurs portefeuilles et de prendre leurs propres décisions d’investissement. Le rôle du conseiller en placement est avant tout de donner une opinion éclairée. Ainsi, alors qu’un gestionnaire de patrimoine qui offre des services de conseil consulte ses clients et leur fournit des conseils, c’est le client qui prend les décisions ultimes d’achat et de vente.
En gestion conseil, c’est le client qui prend les décisions d’achat et de vente ultimes.
La gestion discrétionnaire des investissements fonctionne de manière opposée. Dans cette discipline, le gestionnaire de fortune professionnel prend plus de contrôle sur les décisions d’investissement. Pour le client, l’approche discrétionnaire est plus pratique et convient à ceux qui n’ont pas l’expérience ou le temps de gérer activement leurs propres portefeuilles. La gestion discrétionnaire des placements ne peut être assurée que par des professionnels hautement expérimentés, dont beaucoup ont le titre d’ analyste financier agréé (CFA).
Bien que les conseillers en conseil passent toujours du temps à comprendre les objectifs et les atouts de leurs clients, il ne s’agit souvent pas d’un processus aussi approfondi que celui des gestionnaires discrétionnaires.