7 raisons pour une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT)

Table des matières

Développer

• Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT)?
• Minimiser les impôts sur les successions
• Éviter les taxes sur les cadeaux
• Avantages gouvernementaux
• La protection des actifs
• Distributions
• Planification héritée
• Considération fiscale
• La ligne de fond

Les gens achètent une assurance-vie pour de nombreuses raisons et elle offre des caractéristiques uniques que l’on ne retrouve pas dans de nombreux autres produits financiers. Par exemple, l’ effet de levier, en particulier dans les premières années d’un contrat, où vous payez une petite prime pour immobiliser une importante prestation de décès ou la capacité de synchroniser la liquidité à un événement (la prestation de décès).

Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT)?

Une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) est créée pour détenir et contrôler une ou plusieurs polices d’assurance-vie temporaire ou permanente du vivant de l’assuré, ainsi que pour gérer et distribuer le produit versé au décès de l’assuré. Un ILIT peut détenir des polices d’assurance- vie individuelles et secondaires. Les polices Second to die assurent deux vies et ne versent une prestation de décès qu’au deuxième décès.

Un ILIT a plusieurs parties: le constituant, les fiduciaires et les bénéficiaires. Le concédant crée et finance généralement l’ILIT. Les dons ou transferts faits à l’ILIT sont permanents et le constituant cède le contrôle au fiduciaire. Le fiduciaire gère l’ILIT et les bénéficiaires reçoivent des distributions.

Il est important pour le concédant d’éviter tout incident de propriété dans la police d’assurance-vie, et toute prime payée doit provenir d’un compte courant appartenant à l’ILIT.

Si le concédant transfère une police d’assurance-vie existante à l’ILIT, il y a une période de rétrospective de trois ans pendant laquelle la prestation de décès peut être incluse dans la succession du constituant.

Il peut également y avoir des problèmes de don si la police transférée a une grande valeur de rachat accumulée. S’il y a une question sur le fait que le constituant peut obtenir une couverture et que vous voulez vérifier l’assurabilité avant de payer les frais de constitution d’une fiducie, demandez au constituant de faire une demande de couverture et inscrivez le propriétaire comme une fiducie à nommer.

Une fois que la compagnie d’assurance-vie a fait une offre pour une nouvelle demande, une liste appropriée de la fiducie en tant que propriétaire peut être soumise, remplaçant la demande initiale. La politique sera ensuite délivrée à la fiducie.

Une fois établi et financé, un ILIT peut servir à plusieurs fins, notamment les suivantes:

Minimiser les impôts sur les successions

Si vous êtes propriétaire et assuré, la prestation de décès d’une police d’assurance-vie sera incluse dans votre succession brute. Cependant, lorsque l’assurance-vie appartient à un ILIT, le produit de la prestation de décès ne fait pas partie de la succession brute de l’assuré et n’est donc pas soumis à l’impôt sur les successions de l’État et fédéral.

S’il est correctement rédigé, l’ILIT peut toutefois fournir des liquidités pour aider à payer les impôts sur les successions, ainsi que d’autres dettes et dépenses, en achetant des actifs à la succession du constituant ou au moyen d’un prêt. De plus, les dons à vie peuvent aider à réduire votre succession imposable en transférant des actifs à l’ILIT.

Éviter les taxes sur les cadeaux

Un ILIT correctement rédigé évite les conséquences de l’impôt sur les donations puisque les contributions du concédant sont considérées comme des dons aux bénéficiaires. Pour éviter les droits de donation, il est essentiel que le fiduciaire, à l’aide d’unelettre Crummey, informe les bénéficiaires de la fiducie de leur droit de retirer une partie des cotisations pendant une période de 30 jours.

Après 30 jours, le syndic peut alors utiliser les cotisations pour payer la prime de la police d’assurance. La lettre Crummey qualifie le transfert de l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons en faisant du don un intérêt présent plutôt que futur, évitant ainsi dans la plupart des cas de produire une déclaration d’impôt sur les dons.

En 2020 et 2021, vous pouvez donner 15000 $ par an à autant de personnes que vous le souhaitez. Les 15 000 $ englobent tous les cadeaux. Un couple marié peut donner à une personne un total de 30 000 $ par année, sans taxe sur les dons. Il n’y a pas de limite au nombre total de cadeaux qu’un couple peut faire. Vous pouvez également donner à quelqu’un plus de 15 000 $ par année, l’excédent étant appliqué à votre exonération de l’impôt successoral à vie de 11 580 000 $ pour 2020 et 11 700 000 $ pour 2021.

Avantages gouvernementaux

Avoir le produit d’une police d’assurance-vie détenue par un ILIT peut aider à protéger les avantages d’un bénéficiaire de la fiducie qui reçoit une aide gouvernementale, comme le revenu d’invalidité de la sécurité sociale ou Medicaid. Le fiduciaire peut contrôler soigneusement la façon dont les distributions de la fiducie sont utilisées afin de ne pas interférer avec l’admissibilité du bénéficiaire à recevoir des prestations gouvernementales.

La protection des actifs

Chaque État a des règles et des limites différentes concernant la valeur en espèces ou la prestation de décès protégée contre les créanciers. Toute couverture au-dessus de ces limites détenue dans un ILIT est généralement protégée contre les créanciers du constituant et / ou du bénéficiaire. Les créanciers peuvent toutefois joindre les distributions effectuées à partir de l’ILIT.

Distributions

Le fiduciaire d’un ILIT peut avoir des pouvoirs discrétionnaires pour effectuer des distributions et contrôler le moment où les bénéficiaires reçoivent le produit de votre police. Le produit de l’assurance peut être versé immédiatement à un ou à tous vos bénéficiaires. Ou vous pouvez spécifier comment et quand les bénéficiaires reçoivent les distributions.

Le fiduciaire peut également avoir le pouvoir discrétionnaire de verser des distributions lorsque les bénéficiaires atteignent certains jalons, comme l’obtention d’un diplôme universitaire, l’achat d’une première maison ou la naissance d’un enfant. C’est vraiment comme tu veux. Cela peut être utile lors des seconds mariages pour garantir la répartition des actifs ou si le cédant de la fiducie a des enfants mineurs ou qui ont besoin d’une protection financière.

Planification héritée

La taxe de transfert à saut de génération (TPS) impose une taxe de 40% sur les dons directs et les transferts dans la fiducie à des personnes non liées ou au profit de personnes non liées qui ont plus de 37,5 ans de moins que le donateur ou à des personnes liées de plus d’une génération. plus jeune que le donneur.

Un exemple courant est celui des cadeaux aux petits-enfants plutôt qu’aux enfants. Un ILIT aide le concédant à bénéficier de l’exonération de la taxe de transfert à saut de génération (TPS) en utilisant des dons à la fiducie pour acheter et financer une police d’assurance-vie. Étant donné que le produit de la prestation de décès est exclu de la succession du constituant, plusieurs générations de la famille – enfants, petits-enfants et arrière-petits-enfants – peuvent bénéficier des actifs de la fiducie exempts de la taxe successorale et de la TPS.

Considérations fiscales

Les fiducies irrévocables ont un numéro d’identification fiscale distinct et un barème d’impôt sur le revenu très agressif. Cependant, la valeur de rachat accumulée dans une police d’assurance-vie est exempte d’impôt, tout comme la prestation de décès. Il n’y a donc pas de problèmes fiscaux à avoir une police détenue dans un ILIT.

S’il est correctement conçu, un ILIT peut permettre au fiduciaire d’accéder à la valeur de rachat accumulée, en contractant des prêts et / ou des distributions sur la base du coût, même du vivant de l’assuré. Cependant, une fois qu’une prestation de décès a été payée, si le produit demeure dans la fiducie, tout revenu de placement gagné et non distribué aux bénéficiaires pourrait être imposé.

La ligne de fond

Les ILIT sont un outil puissant qui devrait être pris en compte dans de nombreux plans de gestion de patrimoine pour vous assurer que votre police est utilisée de la meilleure façon possible au profit de votre famille. Et même avec l’exonération de l’impôt fédéral sur les successions et les donations à 11 580 000 $ (11 700 000 $ en 2021), il est toujours possible de devoir des impôts sur les successions de l’État. De nombreux États commencent à imposer votre succession à 1 million de dollars ou moins.