5 types de portefeuilles populaires
Les investisseurs en actions entendent constamment parler de la sagesse de la diversification. Cela signifie simplement ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. La diversification permet de réduire les risques et conduit généralement à un meilleur retour sur investissement.
Cela dit, il existe de nombreuses façons de se diversifier. La façon dont vous choisissez de le faire dépend de vous. Vos objectifs pour l’avenir, votre appétit pour le risque et votre personnalité sont autant de facteurs.
Points clés à retenir
- Un portefeuille agressif prend de grands risques à la recherche de bons rendements.
- Un portefeuille défensif se concentre sur les produits de consommation de base qui résistent aux ralentissements.
- Un portefeuille de revenu se concentre sur les distributions aux actionnaires.
- Le portefeuille spéculatif n’est pas pour les timides.
- Le portefeuille hybride se diversifie entre les classes d’actifs.
Voici cinq grands types de portefeuille de placement, avec quelques conseils sur la façon de commencer avec chacun d’eux. L’un d’eux, ou une combinaison de plusieurs, répondra certainement à vos besoins.
Le portefeuille agressif
Un portefeuille agressif recherche des gains démesurés et accepte les risques démesurés qui vont avec.
Les actions de ce type de portefeuille ont généralement un bêta élevéou une sensibilité à l’ensemble du marché. Les actions à bêta élevé connaissent des fluctuations de prix plus importantes que l’ensemble du marché. Si une action a un bêta de 2,0, elle se déplacera généralement deux fois plus que l’ensemble du marché dans les deux sens.
Les investisseurs agressifs recherchent des entreprises qui en sont aux premiers stades de leur croissance et qui ont une proposition de valeur unique. La plupart d’entre eux ne sont pas encore des noms familiers courants.
Recherchez une croissance rapide
Recherchez des entreprises dont la croissance des bénéfices s’accélère rapidement mais qui n’ont pas encore été découvertes par l’investisseur moyen. Ils se trouvent le plus souvent dans le secteur de la technologie, mais ils peuvent également être trouvés dans d’autres industries.
La gestion des risques est essentielle lors de la création et du maintien d’un portefeuille dynamique. Réduire au minimum les pertes et réaliser des profits sont les clés du succès dans ce type d’investissement.
Le portefeuille défensif
Les actions défensives ne comportent généralement pas de bêta élevé. Ils sont relativement isolés des grands mouvements du marché.
Contrairement aux actions cycliques, qui sont sensibles au cycle économique sous-jacent, les actions défensives réussissent aussi bien dans les mauvais moments que dans les bons moments. Peu importe à quel point l’économie est pourrie en général, les entreprises qui fabriquent des produits essentiels à la vie quotidienne survivront.
Recherchez des produits de consommation courante
Pensez à l’essentiel de votre vie quotidienne et trouvez les entreprises qui fabriquent cesproduits de consommation courante.
En prime, bon nombre de ces sociétés offrent également un dividende, ce qui permet de minimiser les pertes en capital. Un portefeuille défensif est un choix prudent pour la plupart des investisseurs.
Le portefeuille de revenu
Un portefeuille de revenu se concentre sur les investissements qui rapportent de l’argent à partir de dividendes ou d’autres types de distributions aux parties prenantes.
Certaines des actions du portefeuille de revenu pourraient également entrer dans le portefeuille défensif, mais ici, elles sont principalement sélectionnées pour leurs rendements élevés.
Un portefeuille de revenus devrait générer des flux de trésorerie positifs. Les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principales (MLP) sont des exemples de placements productifs de revenus.5 Ces sociétés reversent une grande partie de leurs bénéfices aux actionnaires en échange d’un statut fiscal favorable. Les FPI, en particulier, sont un moyen d’investir dans l’immobilier sans les tracas liés à la propriété immobilière.
Gardez toutefois à l’esprit que ces stocks sont également soumis à la conjoncture économique. Les FPI sont battues en période de ralentissement économique, lorsque les nouvelles constructions et les achats se tarissent.
Recherchez des dividendes élevés
Les investisseurs doivent être à l’affût des actions qui sont tombées en disgrâce mais qui ont maintenu une politique de dividendes élevés. Ce sont les entreprises qui peuvent compléter le revenu et fournir des gains en capital. Les services publics et autres industries à croissance lente sont un endroit idéal pour commencer votre recherche.
Un portefeuille de revenus peut être un bon complément au chèque de paie ou au revenu de retraite d’un investisseur.
Le portefeuille spéculatif
Parmi ces choix, le portefeuille spéculatif est le plus proche du jeu. Cela implique de prendre plus de risques que n’importe lequel des autres discutés ici.
Les jeux spéculatifs pourraient inclure des offres publiques initiales (introductions en bourse) ou des actions dont on dit qu’elles sont des cibles de rachat. Les entreprises de technologie ou de soins de santé en train de développer un seul produit révolutionnaire entreraient dans cette catégorie. Une jeune compagnie pétrolière sur le point de publier ses premiers résultats de production serait un jeu spéculatif.
Les conseillers financiers recommandent généralement de ne pas utiliser plus de 10% de l’actif d’une personne pour financer un portefeuille spéculatif.9
FNB à effet de levier
La popularité des fonds négociés en bourse (FNB) à effet de levier sur les marchés actuels pourrait sans doute représenter de la spéculation.11 Ce sont des investissements séduisants car choisir le bon peut conduire à d’énormes profits en peu de temps.
Le portefeuille spéculatif est le seul choix qui nécessite le plus de recherches pour être mené à bien. Cela demande également beaucoup de travail. Les actions spéculatives sont généralement des transactions, pas votre investissement classique d’achat et de conservation.
Le portefeuille hybride
Construire un portefeuille hybride nécessite de s’aventurer dans d’autres investissements tels que les obligations, les matières premières, l’immobilier et même l’art. Il existe une grande flexibilité dans l’approche du portefeuille hybride.
Mélanger
Traditionnellement, ce type de portefeuille comprendrait un noyau de blue-chip actions et un gouvernement de haute qualité ou des obligations d’ entreprises. Les FPI et les MLP peuvent également constituer une partie des actifs.
Un portefeuille hybride mélangerait des actions et des obligations dans des proportions relativement fixes. Cette approche offre une diversification entre plusieurs classes d’actifs. Cela en soi est bénéfique car les actions et les titres à revenu fixe ont toujours eu tendance à avoir une corrélation négative les uns avec les autres.
La ligne de fond
En fin de compte, les investisseurs devraient considérer tous ces portefeuilles et choisir le bon ou, mieux encore, la bonne combinaison de plusieurs.
Construire un portefeuille d’investissement nécessite plus d’efforts que l’ approche d’ investissement indicielle passive. Si vous faites cavalier seul, vous devrez surveiller votre portefeuille et le rééquilibrer plus fréquemment. Une exposition excessive ou insuffisante à tout type de portefeuille entraîne des risques supplémentaires.
Malgré l’effort supplémentaire requis, la définition et la construction d’un portefeuille peuvent augmenter votre confiance en vos placements et vous donner le contrôle de vos finances.