Les 3 plus grands ETF Microcap (IWC, FDM, DWMC)

Investir dans des actions à microcap, également appelées «penny stocks», exige un degré de tolérance au risque plus élevé que d’investir dans des actions à petite capitalisation, car le risque augmente avec une capitalisation boursière plus faible. L’une des raisons de ce risque plus élevé est le faible volume de négociation des actions à microcap, qui rend difficile la vente d’actions au prix souhaité dans un délai raisonnable. La volatilité augmente avec une capitalisation boursière plus faible. Les FNB Microcap investissent dans des actions dont la valeur est généralement inférieure à 300 millions de dollars, comparativement aux actions à grande capitalisation à faible volatilité dont la capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars.

FNB iShares Microcap (IWC)

Le FNB iShares Russell Microcap ( indice Russell Microcap à l’aide d’une méthode de pondération de la capitalisation boursière. Ce FNB a un volume de négociation quotidien moyen d’environ 65 929 actions. Son volume de négociation fournit une liquidité raisonnable pour un secteur composé de penny stocks individuels avec un faible volume de négociation.

Le FNB iShares Microcap a un ratio de frais élevé de 0,60%. Le ratio de frais moyen du FNB est de 0,44%. Les actions du secteur financier représentent 22,07% des 1 378 avoirs de ce FNB, les actions du secteur de la santé représentent 28,01% de ses avoirs et les actions des technologies de l’information constituent 11,62% des avoirs.

First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)

Avec un actif net total d’environ 79,7 millions de dollars, le First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) était le deuxième FNB à microcap. Il suit la performance de l’indice Dow Jones Select MicroCap.

Les règles de l’indice Dow Jones Select MicroCap attribuent des pondérations aux composants en fonction de la capitalisation boursière, du volume des transactions et des indicateurs financiers suivants: ratio cours / bénéfices (P / E) de suivi, ratio cours / ventes de suivi, variation des bénéfices par action pour le trimestre précédent, la marge bénéficiaire d’exploitation et le rendement total sur six mois. Le plus grand avoir de cet ETF, avec 2,59% du poids du portefeuille, est Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). Les actifs restants dans les 10 principaux titres de ce FNB sont des penny stocks.

Le First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund connaît un faible volume de négociation quotidien moyen de 4 633 actions. Ce FNB a un ratio de frais élevé de 0,60%. Les actions du secteur financier représentent 32,47% des 205 avoirs de cet ETF, les actions du secteur industriel 17,93% de ses avoirs et les actions cycliques de consommation représentent 14,98% des avoirs. Les actions du secteur des soins de santé représentaient 7,98% de la pondération du FNB.

ConseillerShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)

Le FNB AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ( DWMC ) est un portefeuille activement géré d’actions de microcap – peut-être l’un des rares ou des rares à gérer activement. Il a été lancé en 2018, ce qui en fait un ETF relativement nouveau, mais c’est l’un des plus connus sur le marché des ETF à microcap. À ce jour, il a environ 1,4 million de dollars d’actifs sous gestion.

Le portefeuille de DWMC est dirigé par Five9, Inc. ( FIVN ) et compte un total de 159 fonds. Environ la moitié de ces fonds proviennent de la moitié inférieure de l’indice Russell 2000 et d’un mélange d’autres penny stocks. Les deux principaux secteurs qui composent les avoirs du FNB à microcapitalisation se situent dans les secteurs de la technologie et des finances, chacun représentant environ 21% du FNB. Suivent de près les secteurs de la santé et de l’industrie, à 19,02% et 13,50% respectivement. Bien que son ratio de frais soit élevé à 1,25%, en raison de la gestion active du fonds, les investisseurs débutants intéressés par les actions de microcapitalisation pourraient trouver plus de repos dans le FNB AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.