Utilisation du taux de variation du volume pour confirmer les tendances

Dans cet article, nous examinons le taux de variation du volume (V-ROC) et nous nous concentrerons sur l’importance des mouvements de prix et du volume dans l’étude des tendances du marché.

Au cours de la dernière décennie, nous avons vu des fluctuations à trois chiffres de l’ l’analyse technique n’a peut-être pas réalisé que certains de ces mouvements manquaient de conviction, car le volume ne soutenait pas toujours le mouvement des prix. Les chartistes ne sont pas du tout intéressés par un mouvement de 5 à 10% du cours d’une action si le volume qui déplace le prix est une fraction du volume quotidien normal pour cette question particulière.

D’un autre côté, puisque le volume du marché du Nasdaq atteint ou dépasse deux milliards d’actions par jour, une action significative des prix suscitera l’intérêt des analystes. Si les mouvements de prix sont nettement inférieurs à 5 à 10%, vous pourriez aussi bien aller jouer au golf.

Indicateur de tendance de volume

Le taux de variation du volume est l’indicateur qui montre si une tendance de volume se développe ou non dans une direction à la hausse ou à la baisse. Vous connaissez peut-être le taux de variation des prix (discuté ici ), qui montre à un investisseur le taux de variation mesuré par le cours de clôture de l’émission.

Pour calculer cela, vous devez diviser la variation de volume au cours des n dernières périodes (jours, semaines ou mois) par le volume d’il y a n périodes. La réponse est un pourcentage de variation du volume au cours des n dernières périodes. Maintenant, qu’est-ce que cela signifie? Si le volume d’aujourd’hui est supérieur à n-jours (ou semaines ou mois), le taux de changement sera un nombre plus. Si le volume est inférieur, le ROC sera un nombre moins. Cela nous permet de regarder la vitesse à laquelle le volume change.

L’un des problèmes que les analystes rencontrent avec le V-ROC est de déterminer la période de temps pour mesurer le taux de changement. Une période plus courte de 10 à 15 jours, par exemple, nous montrerait les pics créés par un changement soudain et, pour la plupart, des lignes de tendance pourraient être tracées.

Pour un look plus réaliste, je suggérerais d’utiliser une période de 25 à 30 jours; cette durée donne au graphique un aspect plus arrondi et plus lisse. Des périodes plus courtes ont tendance à produire un graphique plus irrégulier et difficile à analyser.

Dans le graphique de l’ indice composé Nasdaq, vous pouvez voir une vente classique avec le V-ROC atteignant un sommet de 249,00 le 13 décembre 2001 (sur la base d’une période de 14 jours).

En fait, si vous étudiez attentivement le graphique, vous pouvez voir que le ROC devient positif pour la première fois le 12 décembre 2001, avec une mesure de 19,61. Le lendemain, la mesure passe à 249,00 à la fermeture. Le Nasdaq, cependant, a atteint un sommet de 2065,69 le 6 décembre (ROC, +8,52), puis est tombé à des nombres négatifs jusqu’au 12 décembre. 6,5%) au niveau de 1946,51. Cela dérouterait le plus, n’eût été de la possibilité de changer notre période de temps, dans ce cas, à une période de 30 jours, illustrée ci-dessous.

Dans le deuxième graphique de l’ indice composite Nasdaq, qui utilise une période de 30 jours, vous pouvez clairement voir que dans et autour des 12 et 13 décembre 2001, le ROC montre à peine un nombre positif, et ce n’est que le 3 janvier 2002. qu’un nombre positif apparaît, car l’action des prix augmente considérablement de 1987.06 à 2098.88. Le 9 du mois, il y a un mouvement à la hausse de 111,82 points. Cette valeur positive signifie qu’il y a suffisamment de soutien du marché pour continuer à conduire l’activité des prix dans le sens de la tendance actuelle. Une valeur négative suggère qu’il y a un manque de soutien et que les prix peuvent commencer à stagner ou à s’inverser.

Nous pouvons voir que même avec une période de 14 jours, le V-ROC sur l’année indiquée sur ce graphique, pour la plupart, se déplace tranquillement au-dessus et en dessous de la ligne zéro. Cela indique qu’il n’y a pas de réelle conviction qu’il y ait un marché tendance. Le seul véritable saut dans l’action des prix que la plupart des investisseurs ont raté est le mouvement de fin juillet, qui s’est produit sur une période de cinq jours de bourse, qui, comme vous pouvez le voir sur le graphique, a presque tout rendu.

Un autre point intéressant est le manque de volume derrière l’action des prix à mesure qu’elle progresse. Cela est évident dans la période du 5 août 2002, lorsque le Nasdaq a fermé à 1206,01, au 22 août 2002, lorsque l’indice a fermé à 1422,95. Pendant ce temps, le V-ROC est resté négatif, indiquant à tous les analystes techniques que l’augmentation du prix de l’indice ne tiendrait pas.

La ligne de fond

En utilisant les indicateurs de volume précédents, vous pouvez confirmer les mouvements de prix qui ont de la conviction et éviter d’acheter ou de vendre en fonction de bugs sur le marché qui seront bientôt corrigés. Regardez le volume et les tendances suivront. N’oubliez pas que c’est votre argent – investissez-le judicieusement.