Pourquoi la gestion de la trésorerie est la clé du succès de l’entreprise
Les liquidités sont la pierre angulaire d’une entreprise et une entreprise doit générer suffisamment de liquidités grâce à ses activités afin de pouvoir faire face à ses dépenses et avoir suffisamment de liquidités pour rembourser les investisseurs et faire croître l’entreprise. Alors qu’une entreprise peut truquer ses bénéfices, son flux de trésorerie donne une idée de sa santé réelle.
Points clés à retenir
- La gestion de la trésorerie englobe la façon dont une entreprise gère ses opérations ou ses activités commerciales, ses investissements financiers et ses activités de financement.
- Une entreprise doit générer un flux de trésorerie adéquat de son activité pour survivre, ce qui signifie qu’elle est capable de couvrir ses dépenses, de rembourser les investisseurs et de développer son activité.
- En plus de générer de la trésorerie grâce à ses activités, une entreprise doit également gérer sa situation de trésorerie de manière à détenir le bon montant de trésorerie pour répondre à ses besoins immédiats et à long terme.
L’argent est roi
En générant suffisamment de liquidités, une entreprise peut répondre à ses besoins quotidiens et éviter de s’endetter. De cette façon, l’entreprise a plus de contrôle sur ses activités. Dans une situation où une entreprise doit s’endetter pour faire face à ses dépenses, il est probable que ses débiteurs auront leur mot à dire sur la façon dont l’entreprise est gérée. S’ils ont des opinions contraires à celles de la direction, cela pourrait être un obstacle à la manière dont la direction exécute sa vision de l’entreprise.
Sans générer suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins, une entreprise aura du mal à mener des activités de routine telles que le paiement des fournisseurs, l’achat de matières premières et le paiement de ses employés, sans parler des investissements. Et il devrait disposer de suffisamment de liquidités pour verser des dividendes et satisfaire ses investisseurs. Certaines entreprises utilisent également leurs liquidités pour effectuer des rachats d’ actions afin de récompenser les investisseurs.
Améliorer la gestion de la trésorerie
Même si une entreprise fait des bénéfices, en réalisant plus de revenus qu’elle n’encourt de dépenses, elle devra gérer correctement sa trésorerie pour réussir. Les flux de trésorerie d’une entreprise sont liés à ses opérations ou activités commerciales, à ses activités d’investissement (telles que l’achat ou la vente de biens d’équipement) et à ses activités de financement (telles que la mobilisation de dettes ou de fonds propres ou le remboursement de ces financements). La trésorerie qu’une entreprise génère de ses opérations est liée à ses activités principales et offre les meilleures opportunités de gestion des flux de trésorerie.
Les domaines qui offrent des possibilités pour une meilleure gestion de la trésorerie comprennent les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et les stocks. Si une entreprise accordait un crédit sans discernement, sans vérifier la solvabilité de ses clients, et ne suivait pas les retards de paiement, cela entraînerait un afflux de liquidités de plus en plus lent, ainsi que des factures impayées. C’est pourquoi il est important d’avoir une politique de crédit et un suivi des retards de paiement. D’un autre côté, en ce qui concerne les comptes fournisseurs, il est préférable de payer les fournisseurs plus tard que plus tôt en matière de gestion de la trésorerie. De plus, il est important de ne pas avoir trop de liquidités immobilisées dans les stocks, mais d’avoir juste assez de stocks pour les besoins immédiats de l’entreprise.
Les bénéfices ne donnent pas une vue d’ensemble, car une entreprise peut trouver des moyens d’améliorer ses bénéfices. Mais avec les flux de trésorerie, le véritable bien-être de l’entreprise est sur la table.
Trouver le bon équilibre
Il y a un équilibre entre avoir trop d’argent en main, par précaution et avoir un approvisionnement insuffisant. Si une entreprise a trop de liquidités, elle rate des occasions d’investir les liquidités et de générer des revenus supplémentaires. D’un autre côté, s’il ne dispose pas d’une réserve suffisante de liquidités, il devra emprunter de l’argent et payer des intérêts ou vendre ses placements liquides pour générer les liquidités dont il a besoin. Si l’entreprise s’attend à générer un meilleur rendement sur ses investissements qu’elle ne paie en intérêts sur ses emprunts, elle peut décider d’investir son excédent de trésorerie et d’emprunter les fonds supplémentaires dont elle a besoin pour ses activités. Lors de l’analyse du bilan d’une entreprise, certains ratios tels que le ratio acid-test d’ une entreprise ou le ratio de ses actifs courants les plus liquides (y compris la trésorerie, les comptes clients et les titres négociables) à ses passifs courants donnent une idée de sa gestion de trésorerie. Alors qu’un ratio supérieur à un indique une situation d’actifs courante saine, un ratio très élevé pourrait indiquer que l’entreprise détient trop de liquidités ou d’autres actifs liquides.