La différence entre Chaikin Money Flow et Money Flow Index?
Les similitudes entre l’ oscillateur de flux monétaire Chaikin (CMF) et l’ indice de flux monétaire (IMF) se terminent par l’idée qu’ils sont tous deux couramment utilisés par les traders actifs pour surveiller le flux d’argent et / ou l’élan. Oui, alors que les deux sont des indicateurs de momentum couramment utilisés sur les graphiques boursiers, les mathématiques sous-jacentes à chaque indicateur – et la façon dont les traders interprètent les signaux – sont assez différentes.
Oscillateur de flux d’argent Chaikin
Créé par Mark Chaikin, l’oscillateur de flux monétaire Chaikin est similaire à l’ indicateur de divergence de convergence moyenne mobile ( MACD ) le plus largement utilisé, car il utilise deux moyennes mobiles différentes pondérées exponentiellement (EMA) pour analyser l’élan. La MACD est généralement calculée en soustrayant l’EMA à 26 périodes de l’EMA à 12 périodes.
Points clés à retenir
- L’oscillateur de flux monétaire Chaikin et l’indice de flux monétaire sont tous deux des indicateurs de momentum, mais les similitudes s’arrêtent là parce que les méthodes de calcul et d’interprétation des indicateurs sont différentes.
- Chaikin est similaire à MACD en ce que les deux indicateurs utilisent des moyennes mobiles exponentielles dans leurs calculs.
- Lorsque l’indicateur de flux monétaire Chaikin est rouge, cela suggère que le marché est dans une tendance baissière et lorsqu’il est vert, l’indicateur suggère une tendance haussière.
- L’indice de flux monétaire utilise le volume en combinaison avec les mouvements de prix récents pour déterminer les tendances et pour déterminer si un marché est surachat ou survendu.
Dans le cas du Chaikin Money Flow, l’indicateur utilise la différence entre une moyenne mobile pondérée exponentiellement à 3 jours de la ligne d’accumulation / distribution et l’EMA à 10 jours de la ligne d’accumulation / distribution. Pendant ce temps, la ligne d’ accumulation / distribution (également développée par Chaikin) est un indicateur distinct qui tente de quantifier le montant d’argent entrant (volume) et son impact sur les cours des actions.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique d’Amazon.com Inc (AMZN) ci-dessus, un flux monétaire négatif (comme le montre la période entre les deux rectangles rouges ) suggère que le biais directionnel est à la baisse. Le flux monétaire positif est marqué par les zones vertes sur l’indicateur de flux monétaire Chaikin et suggère que la tendance est à la hausse. Si l’indicateur monte au-dessus de.20 ou tombe en dessous de .20, cela pourrait suggérer que le marché est suracheté ou survendu.
Indice de flux monétaire
L’indice de flux monétaire est assez différent de l’oscillateur de flux monétaire Chaiken car il utilise le volume en combinaison avec les mouvements de prix récents pour déterminer si l’élan est à la hausse ou à la baisse. De nombreux traders considèrent cet indicateur comme un indice de force relative (RSI) pondéré en fonction du volume, qui est calculé à l’aide des gains et pertes de prix moyens sur une période donnée (généralement 14 jours).
En règle générale, si l’IMF dépasse 80, le marché est suracheté et doit subir un repli. D’autre part, des lectures de 20 ou moins suggèrent un marché survendu qui pourrait rebondir. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, l’indice des flux monétaires ne se déplace jamais au-dessus ou en dessous des niveaux clés de surachat ou de survente sur le graphique d’AMZN comme il l’a fait dans l’exemple du CMF. Lors de l’utilisation de l’indice de flux monétaire, les signaux d’ achat et de vente ne sont générés que lorsque l’indice dépasse les 20 ou 80 niveaux.
Étant donné que l’oscillateur Chaikin et l’indice de flux monétaire sont calculés à l’aide de différents éléments, il n’est pas surprenant de voir que les signaux de trading sont assez différents. En général, il est essentiel de comprendre la formule sous-jacente de tout indicateur technique avant de l’utiliser pour générer des signaux d’achat et de vente.