Ce que les robots-conseillers peuvent et ne peuvent pas faire pour les investisseurs
Les robots-conseillers peuvent investir et exécuter des fonctions de base de gestion de l’argent pour les consommateurs d’aujourd’hui, à une fraction du coût facturé par la plupart des conseillers humains. Mais malgré tout ce qu’ils peuvent faire, les robots-conseillers ont toujours leurs limites car il existe encore certaines fonctions dans lesquelles ils ne peuvent pas remplacer les humains. Voici donc un aperçu de ce que les robots-conseillers peuvent et ne peuvent pas faire pour vous à ce stade de leur développement.
Ce que peuvent faire les robots-conseillers
Lorsqu’il s’agit de prendre des décisions financières logiques et d’effectuer des tâches routinières de gestion de l’argent, les robots-conseillers sont d’excellents outils qui peuvent aider les investisseurs à rester sur la bonne voie et à maintenir leur allocation initiale de portefeuille au fil du temps. Ils peuvent facilement effectuer des actions telles que la moyenne des coûts en dollars, le rééquilibrage du portefeuille et la récolte des pertes fiscales, où le programme vendra les avoirs perdants afin de compenser les gains en capital générés par la vente de positions appréciées.
Ce type de trading algorithmique existe depuis plus d’une décennie, mais il n’est vraiment entré sur le marché grand public qu’en 2008, lorsque des plates-formes telles que tolérance au risque, de leur horizon temporel et de leurs objectifs d’investissement en répondant simplement à quelques questions simples posées par le programme qui lui disent ce qu’ils veulent faire de leur argent. Une fois ces informations obtenues, le robot-conseiller sélectionnera un groupe d’investissements correspondant à ces informations. L’investisseur peut alors suivre le portefeuille à tout moment en se connectant à son compte.
La plupart des robots-conseillers sont conçus pour suivre la théorie moderne du portefeuille, qui équilibre le risque et la récompense. Et l’un de leurs plus grands avantages est qu’ils peuvent exécuter toutes ces fonctions à un coût très économique. La plupart des programmes ne facturent qu’une fraction de pour cent pour leurs services et, dans certains cas, sont même gratuits, en fonction de facteurs tels que le montant et l’investisseur met sur leur compte. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors and a Human Touch: Better Ensemble? )
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Ce que les robots-conseillers ne peuvent pas faire
Les robots-conseillers présentent certaines limites pour les utilisateurs, malgré leur sophistication technologique. Bien sûr, l’élément le plus critique qui leur manque est l’interaction humaine, et il n’y a pas de substitut à cela dans certains cas. Un robot-conseiller peut créer un portefeuille basé sur les informations que le client entre dans le programme. Mais que se passe-t-il si le client subit une perte et décide de modifier l’ensemble du portefeuille en fonction de cet événement unique? C’est là qu’un conseiller humain peut convaincre le client de garder le cap dans le portefeuille actuel et de ne pas déraper dans son plan d’investissement global.
Et bien qu’ils puissent créer des portefeuilles personnalisés, les robots-conseillers ne peuvent pas nécessairement fournir des conseils personnalisés en fonction des préférences ou de la situation de vie d’un investisseur s’ils ne peuvent pas entrer ces facteurs dans le service. Et ces programmes peuvent également ne pas être en mesure de filtrer certains types d’investissements qui vont à l’encontre des croyances d’un client, comme les actions d’alcool ou de tabac, ou les actions de combustibles fossiles. Les robots-conseillers ne peuvent généralement pas sentir quand un client peut être confus sur ce qu’il veut, ou est incapable de répondre aux questions qu’il pose parce qu’il ne sait pas quelle réponse donner. Ils sont finalement incapables d’influencer les clients dans leurs décisions comme les conseillers humains peuvent et sont incapables de repérer ou de contester les mauvaises décisions ou l’incertitude du client.
Les robots-conseillers n’ont pas non plus la capacité de faire une planification financière complexe qui rassemble la planification successorale, la planification fiscale, la planification de la retraite, les besoins en assurance et les objectifs généraux de budgétisation et d’épargne. Bien qu’il existe des programmes informatiques qui peuvent fournir une planification financière, ils nécessitent généralement la saisie de données par un professionnel qui comprend exactement comment saisir les chiffres afin que le programme puisse effectuer les calculs nécessaires pour produire un plan précis. Cela n’est généralement pas possible avec les robots-conseillers, qui ne peuvent prendre que des décisions générales en matière d’allocation de portefeuille. Ils ne peuvent pas dispenser de conseils fiscaux ou juridiques et ne tiennent pas non plus leurs clients au courant des dernières informations fiscales ou stratégies de planification successorale. (Pour plus d’informations, voir: Avantages et inconvénients de l’utilisation d’un Robo-Advisor.)
La ligne de fond
Les robots-conseillers continueront de devenir de plus en plus sophistiqués avec le temps, mais il y a certains aspects de la planification financière que seuls les humains peuvent faire. Ceux qui connaissent assez bien les investissements et savent exactement ce qu’ils doivent faire peuvent utiliser ces services automatisés en toute confiance dans de nombreux cas. Mais les clients qui ont besoin d’aide pour déterminer quels devraient être leurs objectifs d’investissement, ou qui ont besoin de conseils plus personnalisés pour leurs plans financiers plus larges, peuvent être judicieux d’inclure un conseiller humain pour le moment. (Pour en savoir plus, voir: Next Frontier de Robo-Advisors: Plans 401 (k). )