Comment calculer le flux de trésorerie disponible dans Excel?
L’état des flux de trésorerie sur un état financier jette beaucoup de lumière sur les mouvements de trésorerie entrant et sortant d’une entreprise et montre à quel point une entreprise gère sa position de trésorerie. Le flux de trésorerie disponible (FCF) est l’une des mesures les plus importantes dérivées d’un tableau des flux de trésorerie.
Le flux de trésorerie disponible est utilisé dans l’ analyse fondamentale pour mesurer le montant de trésorerie qu’une entreprise génère, après comptabilisation de ses dépenses en capital. Pour calculer le FCF d’une entreprise, il faudrait se référer à son bilan et soustraire ses dépenses en capital de son flux de trésorerie total provenant des activités d’exploitation.
Microsoft Excel est un outil complet et facile à utiliser pour calculer différentes formules et tout autre travail de calcul en général. Ci-dessous, découvrez comment calculer le flux de trésorerie disponible dans Excel et comment effectuer des comparaisons avec d’autres entreprises.
Calcul du flux de trésorerie disponible dans Excel
Par exemple, selon son tableau des flux de trésorerie pour la fin de l’année fiscale le 28 septembre 2019, Apple Incorporated a déclaré un flux de trésorerie total provenant des activités d’exploitation de 69,39 milliards de dollars. Apple a déclaré des dépenses en capital de 7,60 milliards de dollars pour la même période.
Le concurrent d’Apple, Alphabet Incorporated, a déclaré un flux de trésorerie total provenant des activités d’exploitation de 54,53 milliards de dollars et des dépenses en capital de 23,55 milliards de dollars pour la période se terminant le 31 décembre 2019.
Pour comparer les FCF entre Apple et Alphabet dans Excel, entrez les mots «Apple Incorporated» dans la cellule B1 et «Alphabet Incorporated» dans la cellule C1.
Ensuite, entrez la date «28 septembre 2019» dans la cellule B2. Entrez «Total des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation» dans la cellule A3, « Dépenses en capital » dans la cellule A4 et «Flux de trésorerie disponible» dans la cellule A5. Ensuite, entrez « = 69390000000 » dans la cellule B3 et « = 7600000000 » dans la cellule B4.
Pour calculer le FCF d’Apple, entrez la formule « = B3-B4 » dans la cellule B5. Le FCF d’Apple qui en résulte est de 61,79 milliards de dollars.
Maintenant, entrez la date «31 décembre 2019» dans la cellule C2. Entrez « = 54530000000 » dans la cellule C3 et « = 23550000000 » dans la cellule C4. Ensuite, entrez la formule « = C3-C4 » dans la cellule C5. Le résultat démontre que le FCF d’Alphabet est de 30,98 milliards de dollars.
Dans ce cas, vous auriez maintenant le numéro de flux de trésorerie disponible des deux sociétés, celui d’Apple dans la cellule B5, de 61,79 milliards de dollars, et celui d’Alphabet dans la cellule C5, de 30,98 milliards de dollars. On peut également entrer les nombres dans chaque cellule différemment. Par exemple, dans la cellule B3, il n’est pas nécessaire de saisir tous les chiffres pour obtenir une valeur d’un milliard de dollars. Au lieu de cela, on pourrait simplement entrer « = 69,39 » et dans une cellule séparée, préciser que les nombres sont en milliards. Par exemple, on peut noter «des nombres en milliards».
La ligne de fond
Microsoft Excel est un outil essentiel lorsque vous travaillez avec des nombres, car il fournit des calculs automatiques et une mise en page simple pour le travail mathématique. La formule du flux de trésorerie disponible est basique, car elle ne nécessite que deux chiffres, qui peuvent tous deux être facilement trouvés dans les états financiers d’une entreprise. Une fois que le flux de trésorerie disponible est obtenu, il aide à comprendre la trésorerie disponible d’une entreprise pour diverses utilisations, telles que le versement de dividendes ou la réalisation d’investissements qui contribuent à la santé et à la croissance de l’entreprise.