Quelle est la différence entre le ratio d’adéquation des fonds propres et le ratio de solvabilité?
Le ratio d’adéquation des fonds propres et le ratio de solvabilité permettent d’évaluer la dette d’une entreprise par rapport à sa situation de revenus. Cependant, le ratio d’adéquation des fonds propres est généralement appliqué spécifiquement à l’évaluation des banques, tandis que la métrique du ratio de solvabilité peut être utilisée pour évaluer tout type d’entreprise.
Le ratio d’adéquation des fonds propres
Également appelé ratio fonds propres / actifs à risque, le ratio d’adéquation des fonds propres (RCA) mesure essentiellement le risque financier qui examine le capital disponible d’une banque par rapport à l’octroi de crédit. Il exprime un pourcentage des expositions de crédit de la banque pondéré par le risque.
Les régulateurs suivent les progrès de la CAR d’une banque pour s’assurer que la banque peut supporter des pertes ou des fluctuations de revenus significatives – mais non déraisonnables. La fonction première du ratio est de mettre en place des systèmes financiers efficaces et stables.
La RCA mesure deux types de capital différenciés par niveaux. Le premier niveau concerne le capital qui peut être utilisé pour absorber les pertes sans obliger une banque à arrêter ses activités. Le deuxième niveau concerne le capital qui peut absorber les pertes dans le cas où la banque est obligée de liquider. Le calcul du ratio d’adéquation des fonds propres ajoute le total des deux niveaux, et ce chiffre est ensuite divisé par les actifs pondérés en fonction des risques de la société. En 2015, le ratio acceptable le plus bas pour une banque américaine est d’environ 8%.
Le ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure d’évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d’entreprise pour évaluer dans quelle mesure elle peut couvrir ses obligations financières à court et à long terme. Des ratios de solvabilité inférieurs à 20% indiquent une probabilité croissante de défaut.
Les analystes préfèrent le ratio de solvabilité pour fournir une évaluation complète de la situation financière d’une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le bénéfice net, qui ne sont pas tous facilement accessibles à une entreprise pour s’acquitter de ses obligations. Le ratio de solvabilité est mieux utilisé par rapport aux entreprises similaires du même secteur, car certaines industries ont tendance à être beaucoup plus endettées que d’autres.