Plans 401 (k) et 403 (b): connaître la différence
Nommés d’après les articles 401 (k) et 403 (b) du code des impôts, respectivement, les régimes 401 (k) et403 (b) sont des véhicules de retraite fiscalement avantageux offerts par les employeurs. La principale différence entre les deux est le type d’employeur qui parraine les régimes – les régimes 401 (k) sont offerts par des entreprises privées à but lucratif, tandis que les régimes 403 (b) ne sont disponibles que pour les organisations à but non lucratif et les employeurs du gouvernement.1
Une autre différence clé entre les plans 403 (b) et 401 (k) réside dans les options d’investissement que chaque offre offre, bien que cette distinction diminue avec le temps.
Autrefois également connus sous le nom de rentes à l’abri de l’impôt, les régimes 403 (b) étaient auparavant limités à un format de rente. Cette restriction a été supprimée en 1974.
Points clés à retenir
- Les régimes 401 (k) et 403 (b) sont des régimes de retraite fiscalement avantageux offerts par les employeurs à leurs employés.
- Les régimes 401 (k) sont offerts par les entreprises à but lucratif aux employés admissibles qui contribuent de l’argent avant ou après impôt au moyen de retenues salariales.
- Les régimes 403 (b) sont offerts aux employés d’organisations à but non lucratif et du gouvernement.
- Les régimes 403 (b) sont exemptés des tests de non-discrimination, alors que les régimes 401 (k) ne le sont pas.
401 (k) Plans
Un régime 401 (k) est un régime de retraite admissible parrainé par l’employeur auquel les employés admissibles peuvent verser des cotisations à imposition différée sur leur salaire ou traitement après impôt et / ou avant impôt. Les employeurs offrant un régime 401 (k) peuvent verser des contributions équivalentes ou non facultatives au régime au nom des employés éligibles et peuvent également ajouter une fonction de participation aux bénéfices au régime. Les revenus dans un plan 401 (k) s’accumulent sur une base d’impôt différé. Les régimes 401 (k) sont offerts par des employeurs privés.
Lorsque vous retirez des fonds de votre 401 (k) – ou «prenez des distributions», selon le jargon – vous commencez à profiter à la fois du revenu de ce pilier de la retraite et à faire face à ses conséquences fiscales. Pour la plupart des gens et avec la plupart des 401 (k) s, les distributions sont imposées comme un revenu ordinaire, un peu comme un chèque de paie. Cependant, le fardeau fiscal que vous encourez varie en fonction du type de 401 (k) et de la façon et du moment où vous en retirez des fonds.
Il est rare mais possible d’avoir un employeur qui offre à la fois un 401 (k) et un 403 (b). Dans ces cas, les employés peuvent contribuer aux deux comptes.
403 (b) Plans
Un régime 403 (b) est un régime de retraite pour des employés spécifiques des écoles publiques, des organisations exonérées d’impôt et de certains ministres. Ces régimes peuvent investir dans des rentes ou des fonds communs de placement. Un plan 403 (b) est également un autre nom pour un plan de rente à l’abri de l’impôt, et les caractéristiques d’un plan 403 (b) sont comparables à celles trouvées dans un plan 401 (k).
Les employés d’organisations exonérées d’impôt peuvent participer au régime. Les participants comprennent des enseignants, des administrateurs scolaires, des professeurs, des employés du gouvernement, des infirmières, des médecins et des bibliothécaires. De nombreux régimes acquièrent des fonds sur une période plus courte que les régimes 401 (k) ou peuvent permettre l’acquisition immédiate des fonds.
Différences juridiques entre les plans 401 (k) et 403 (b)
Notamment, les régimes 403 (b) n’ont pas à se conformer à de nombreux règlements de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), qui régit les placements de retraite admissibles à report d’impôt, y compris 401 (k) s et 403 (b) s.. Par exemple, les 403 (b) sont exemptés des tests de non-discrimination. Effectué annuellement, ce test vise à empêcher les employés de la direction ou «hautement rémunérés» de recevoir un montant disproportionné de prestations d’un régime donné.dix
La raison de cette exonération et d’autres est un règlement de longue date du ministère du Travail, en vertu duquel les régimes 403 (b) ne sont pas techniquement étiquetés comme parrainés par l’employeur tant que l’employeur ne finance pas les cotisations. Cependant, si un employeur verse des cotisations aux comptes des employés 403 (b), ils sont soumis aux mêmes directives ERISA et aux mêmes exigences de déclaration que ceux qui offrent des plans 401 (k).
En outre, les fonds d’investissement sont tenus de se qualifier en tant que société d’investissement enregistrée en vertu du Securities and Exchange Act de 1940 pour être inclus dans un plan 403 (b).11 Ce n’est pas le cas pour les options d’investissement 401 (k).
Différences pratiques entre les plans 401 (k) et 403 (b)
Même si les régimes 403 (b) sont légalement en mesure de fournir des appariements d’employeur aux cotisations de leurs participants, la plupart des employeurs ne sont pas disposés à offrir des appariements afin de ne pas perdre l’exemption ERISA.
Par conséquent, les plans 401 (k) offrent des programmes de jumelage à un taux beaucoup plus élevé. Cependant, si un employé a plus de 15 ans de service avec certains organismes sans but lucratif ou organismes gouvernementaux, il peut être en mesure de faire des contributions de rattrapage supplémentaires à leurs plans 403 (b) que ceux qui ont des plans 401 (k) ne peuvent pas.
Une autre différence entre les plans 401 (k) et 403 (b) est que pour les plans non ERISA 403 (b), les ratios de dépenses peuvent être beaucoup plus faibles car ils sont soumis à des exigences de déclaration moins strictes.
En règle générale, les fournisseurs et les administrateurs de plans sont différents pour chaque type de plan. Notamment, les plans 401 (k) ont tendance à être administrés par des sociétés de fonds communs de placement, tandis que les plans 403 (b) sont plus souvent administrés par des compagnies d’assurance. C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux plans 403 (b) limitent les options d’investissement et mettent en évidence les rentes, tandis que les plans 401 (k) ont tendance à offrir beaucoup de fonds communs de placement.
La loi SECURE et les rentes dans les régimes 401 (k)
Cependant, avec la mise en place de chaque communauté pour l’amélioration de la retraite (SECURE) Act, les employés peuvent voir plus d’options de rente offertes dans leurs plans 401 (k). En effet, la loi SECURE élimine bon nombre des obstacles qui décourageaient auparavant les employeurs d’offrir des rentes dans le cadre de leurs options de régime de retraite.
En mettant en œuvre certaines lignes directrices et procédures, les fiduciaires de l’ERISA sont désormais protégés contre toute responsabilité en cas de problèmes financiers d’un transporteur de rentes qui l’empêchent de s’acquitter de ses obligations envers ses participants 401 (k).
De plus, en vertu de l’article 109 de la loi SECURE, les plans de rente offerts dans un 401 (k) sont désormais transférables. Cela signifie que si le plan de rente est interrompu en option d’investissement, les participants peuvent transférer leur rente à un autre régime de retraite parrainé par l’ employeur ou l’ IRA, ce qui élimine la nécessité de liquider les taxes et les frais de rente et la remise de paie.
La ligne de fond
Néanmoins, les régimes 401 (k) et 403 (b) sont très similaires en ce qui concerne les véhicules de retraite. Les deux ont les mêmes limites de contribution de base, les deux offrent des options Roth et les deux exigent que les participants atteignent 59,5 ans avant de recevoir des distributions.